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基本概况

基金全称中银证券保本1号混合型证券投资基金基金简称中银证券保本1号
基金代码002601(前端)基金类型保本型
发行日期2016年04月06日成立日期/规模2016年04月29日 / 49.539亿份
资产规模19.38亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模19.0497亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人中银国际证券基金托管人建设银行
基金经理人王玉玺罗众球成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.20%(每年)托管费率0.20%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.30%(前端)
天天基金优惠费率:0.13%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准三年期银行定期存款收益率(税后)跟踪标的该基金无跟踪标的
担保机构中国投融资担保股份有限公司最近保本期2016.04.29~2019.04.29
保本模式保本金、利息和费用(认购期认购、过渡期申购并持有至保本周期到期日可保本)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下,力争实现基金资产的稳健增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化,按照投资组合保险机制将资产配置于稳健资产与风险资产。本基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的国债、中央银行票据、政策性金融债、金融债及次级债、企业债、公司债、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、短期融资券、中期票据、地方政府债、城投债、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类资产;本基金投资的风险资产为国内依法发行上市的股票、权证等权益类资产。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在注重风险控制的基础上,将严谨的定性分析和规范的定量模型相结合,动态调整稳健资产和风险资产的配置比例;在此基础上精选债券和股票,以实现基金资产的稳健增值。 1、类属资产配置策略 本基金采用恒定比例组合保险机制CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance),由基金管理人根据基金资产的实际运行情况、和对市场全面的分析判断,确定、修正CPPI机制的各要素,依据定量分析结果确定安全垫和风险乘数,动态调整稳健资产和风险资产的投资比例。再结合对各投资品种风险、收益、流动性和操作模式的综合评价,确定具体的投资标的和配置比例。 CPPI是一种投资组合保险策略,它主要是应用数量分析,根据市场的波动来调整、修正风险资产与稳健资产在投资组合中的比重,确定安全垫大小和风险乘数,以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到对投资组合保值增值的目的。 CPPI在运作中具体包含以下四步: (1)确定投资组合的价值底线; 即根据投资组合期末最低目标价值、和合理的折现率设定当前应持有的稳健资产的数量。 (2)计算安全垫; 安全垫是风险资产可承受的最高损失限额,其大小为投资组合现时净值超过价值底线的数额。在保本周期内,安全垫会随着基金资产前期收益情况发生变化;基金资产前期收益越多,净值水平越高时,其下跌至保障本金水平的余地越大,则安全垫也越大;反之,基金资产前期收益越少,净值水平越低时,其下跌至保障本金水平的余地越小,则安全垫也越小。 (3)确定风险乘数; 风险乘数,与风险资产在一定期间内可能出现的损失额度密切相关,其确定依赖于基金管理人对风险资产波动特性的把握。本基金将谨慎确定风险乘数,并严格遵守投资纪律,使风险乘数在一定期间内保持恒定,以保证基金资产的本金安全。 (4)遵受投资比例限制、分类投资; 在实际投资过程中,根据组合的安全垫和风险乘数确定风险资产投资比例上限,其余资产投资于稳健资产;并对稳健资产和风险资产的具体投资比例进行动态调整,以达到基金资产保本增值的目标。 2、稳健资产投资策略 (1)期限匹配策略 利率风险,是债券投资者面临的主要风险,当利率变化时,所有证券价格趋于与利率变化反向运动,且长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。因本基金承诺到期保本,故应严格控制固定收益类投资的利率风险。因此,本基金的固定收益类投资将采取免疫策略,即保持固定收益类资产的平均剩余存续期与基金资产剩余保本期相一致,使证券投资组合的价格风险恰好抵消再投资风险。 (2)利率策略 利率策略是主要从组合久期和组合期限结构两方面针对市场利率因素制定的投资策略。其中,组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 在预期市场利率变化趋势时,本基金将全面研究主要经济变量,分析宏观经济运行情况,预测财政政策、货币政策等宏观经济政策的取向,并分析金融市场资金供求状况及其变化趋势。在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势。 (3)类属策略 债券类属策略主要是通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、金融债、企业债、公司债、中期票据等不同债券种类间的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。 (4)信用策略 信用债,是指不以公司任何资产作为担保的债券,属于无担保债券;其收益率等于基准收益率加信用利差收益。而信用利差收益主要受两方面影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。 本基金将综合考量宏观经济运行周期,信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势,合理预期市场平均信用利差曲线走势;并结合个券发行人所处行业发展前景、市场地位、财务状况、管理水平等因素,评估单个信用债本身的信用变化;进而博取信用利差收益。 (5)债券选择策略 本基金将贯彻自上而下和自下而上两条研究流程。自上而下的研究是指分析宏观基本面和资金技术面的因素,包括经济周期、物价走势、货币政策、资金供求、投资者结构等,形成对债券收益率曲线和市场趋势的判断。自下而上的研究是指利用收益率曲线模型和信用定价模型,精选个券。最后将两套研究结果相匹配,形成具体的投资策略。 (6)可转债投资 可转债兼具债性和股性。当正股股价下跌时,可转债价格受到债券价值的支撑,具有较好的防御性;当正股股价上涨时,可转债内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益,表现其股性的一面。 (7)中小企业私募债投资策略 中小企业私募债具有票息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。短期内,中小企业私募债对本基金的贡献有限,但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优投资。由于中小企业私募债的发行主体多为非上市民营企业,个体异质性强、信息少且透明度低,因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法(Case-by-case),通过尽职调查进行独立评估,信用分析以经营风险、财务风险和回收率(Recovery rate)等指标为重点。此外,针对中小企业私募债的投资,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 (8)资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和市场交易机会捕捉等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 个券选择方面,本基金将首先根据保本周期尽可能地投资于剩余期限匹配的固定收益工具并持有到期,以最大限度控制组合利率风险和流动性风险、实现本金保障;其次,本基金还将通过利率趋势分析、投资人偏好分析、收益率曲线形态分析、信用分析和流动性分析等,筛选出流动性良好、到期收益率有优势且信用风险较低的券种。 3、风险资产投资策略 (1)股票投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,将积极主动的投资风格与严谨规范的选股方法相结合,综合运用“自上而下”和“自下而上”的投资方法进行行业配置和个股选择;在对宏观经济运行、行业景气变化以及上市公司成长潜力进行定量评估、定性分析和实地调研的基础上,优选重点行业中基本面状况健康、具有估值优势、成长性良好、定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。 (2)权证投资策略 本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上,充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征,通过资产配置、品种与类属选择,力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。

1、本基金收益分配方式: (1)保本周期内:仅采取现金分红一种收益分配方式; (2)转型为“富安达长盈灵活配置混合型证券投资基金”后:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

三年期银行定期存款收益率(税后)

本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。