| 华夏回报(160303)2004年半年度报告 |
| 基金简称：华夏回报 基金代码：002001 |
| 华夏回报证券投资基金2004年半年度报告摘要 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行 日期：二○○四年八月 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本半年度报告报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行根据本基金合同规定,于2004年8月11日复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告中的财务会计报告未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 一、基金简介 (一)基金基本情况 基金名称：华夏回报证券投资基金 基金简称：华夏回报 交易代码：002001(前端收费模式)；002002(后端收费模式) 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年9月5日 报告期末基金份额总额：3,591,569,730.76份 基金合同存续期：不定期 基金投资目标：尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。 基金投资策略：正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。 业绩比较基准：本基金业绩比较基准为绝对回报标准,为同期一年期定期存款利率。 风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。 (二)基金管理人有关情况 基金管理人名称：华夏基金管理有限公司 CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD. 注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦A座15层 邮政编码：100032 法定代表人：凌新源 公司总经理：范勇宏 信息披露负责人：张后奇 联系电话：(010)66069966 传真：(010)66102120 国际互联网址：http：//www.ChinaAMC.com 电子邮箱：chinaamc＠ChinaAMC.com (三)基金托管人有关情况 法定名称：中国银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 邮政编码：100818 法定代表人：肖钢 信息披露负责人：忻如国 联系电话：(010)66594856 传真：(010)66594853 国际互联网址：http：// www. Bank-of-china.com 电子邮箱：xinruguo＠bank-of-china.com (四)信息披露事宜 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅本报告。 本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备,投资者可要求查阅、复制。 (五)注册登记机构 名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦A座15层 法定代表人：凌新源 总经理：范勇宏 电话：(010)66069966 传真：(010)66102169 联系人：毛淮平 二、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标(截至2004年6月30日) 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 项目 基金本期净收益 340,622,021.27元 加权平均份额基金本期净收益 0.1017元 期末可供分配基金收益 -232,970,109.40元 期末可供分配基金份额收益 -0.0649元 期末基金资产净值 3,358,599,621.36元 期末基金份额净值 0.935元 基金加权平均净值收益率 9.62％ 本期基金份额净值增长率 -3.71％ 基金份额累计净值增长率 4.22％ (二)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -6.69% 0.90% 0.16% 0.00% -6.85% 0.90% 过去三个月 -12.83% 0.93% 0.49% 0.00% -13.32% 0.93% 过去六个月 -3.71% 1.03% 0.98% 0.00% -4.69% 1.03% 成立至今 4.22% 0.85% 1.62% 0.00% 2.60% 0.85% (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 华夏回报基金累计净值增长率历史走势图 (2003年9月5日至2004年6月30日) 注：1、本基金2003年9月5日成立,于2003年10月23日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金成立不足一年。 三、基金管理人报告 (一)基金管理人情况 本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一,注册资本13800万元。公司总部设在北京,在上海和深圳设有分公司。 截至2004年6月,公司管理资产规模近250亿元人民币,管理着兴华、兴和、兴科、兴安、兴业5只封闭式基金,华夏成长、华夏债券、华夏回报和华夏现金增利4只开放式基金,以及3只全国社保基金投资组合,是国内管理基金数目最多的基金管理公司,也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。 (二)基金经理简介 石波先生,法学硕士。历任君安证券有限公司投资银行部上海总部副总经理、上海申华实业股份有限公司常务副总经理、华夏基金管理有限公司投资管理部副总经理、兴科证券投资基金基金经理、兴华证券投资基金基金经理。证券从业经历11年。 (三)内部监察报告 基金运作合规性声明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金契约和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 内部监察工作报告 报告期内,本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发,由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时敦促有关部门整改,并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内,本基金管理人内部监察工作重点在以下几个方面进行了改进： 1、根据《基金法》和监管法规以及基金业的发展,进一步修改了公司监察工作手册和公司监察稽核制度。 2、通过建立风险观察小组制度,在各一线业务部门设立风险观察员,观察公司经营和基金运作风险,监察部门定期召集风险观察小组会议,集中观察员意见,对发现的问题及时做出处理,保证公司所管理的所有基金合法合规运作,不出现重大违反规定事件,为公司业务开拓奠定了良好的基础。 3、根据监管部门的要求,完成与基金投资业务相关的定期监察报告,报中国证监会。 本报告期内, 本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法,无不当内幕交易和关联交易,保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心, 提高内部监察工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。 (四)报告期内的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 截至2004年6月30日,本基金份额净值为0.935元,本基金上半年累计净值增长率为-3.71%,同期上海综合指数下跌6.5%,深圳成分指数下跌5.9%。本基金在上半年度进行分红5次,每基金单位共分红0.099元。 2、行情回顾及分析 进入2004年以来,我国经济在一季度出现加速增长态势和局部过热现象,固定资产和银行信贷出现超常增长,经济生活中能源和运输紧张。为了缓和经济活动中各项矛盾,保持经济持续稳定协调的发展,国家在二季度出台系列宏观调控措施,有效控制了投资过热的局面,缓解了“油电煤运”的紧张局面,为经济的持续发展奠定了良好基础。我们认为本次宏观调控是必要的,在经济过热的时候适度降温,防止经济的大起大落,有利于保持经济的持续增长力。 上半年,资本市场作为国民经济的“晴雨表”,先是随着经济快速增长而快速上涨,二季度又随着宏观调控的影响出现大幅下跌。宏观经济的发展状况对资本市场的影响和作用越来越大,研究资本市场的走势不能不研究宏观经济的走势。我们认为宏观调控可能短时期减慢经济发展的速度,但不会改变我国经济处于新一轮上升趋势的方向,反而有利于保持和延长经济成长的周期。 长期持续的经济增长对资本市场意义重大,虽然二季度股市的单边下跌使投资人蒙受了损失,但从长期来看,宏观调控后,我们对中国经济发展和资本市场前景更有信心。 3、基金运作情况回顾 2004年,本基金的操作策略非常明确,即将大部分资金投资于国民经济的瓶颈环节即“煤电油运”类上市公司和部分消费品类上市公司,其中能源和交通运输类上市公司是华夏回报的投资首选。 能源和交通运输行业是长期制约我国国民经济发展的瓶颈行业,能源和交通运输能力的不足是长期制约我国经济发展的“短板”,这种发展不足的情况在经济快速上升的时候尤为严重,我国去年以来出现的大面积电力短缺和油荒就是这种发展不足的典型反映。“兵马未动粮草先行”,能源和交通行业有着广阔的发展空间和前景,投资于能源和交通行业就是投资于我国国民经济的命脉和血管产业。 事实证明本基金上半年在行业选择上是正确的,非常遗憾的是由于本基金对此次宏观调控的力度认识不足,在股市出现大幅单边下跌前,没有及时减仓,过高的仓位拖累了基金的净值,以至不能将基金的帐面收益转换为对投资人的回报,对此我们深表歉意。 在大盘下跌过程中,我们及时利用大盘短暂的调整优化了本基金的组合,降低风险。 4、市场展望和投资策略 种种迹象表明,此轮宏观调控的效果基本达到,我们认为进一步紧缩的政策暂时不会出台,但是由于政策往往具有滞后性,因此未来12个月的经济走势存在不确定性。 虽然实体经济中仍存在一些不确定性因素,但本基金对未来的经济发展和股市走势持比较乐观的态度。2003年我国人均GDP达到1000美元,标志着我国国民经济迈上了一个新的台阶,诸多推动经济增长的因素并没有随宏观调控发生实质性变化,同时政府在本年初提到的“转变经济增长方式”理念也逐渐深入人心,政府在大力禁止和限制部分过热行业投资的同时,扶持了一些对国民经济发展长期有益的行业。 事实证明,真正优质的上市公司能平滑经济波动对自身的影响,不仅能在股市上涨的时候给投资人带来好的回报,在股市下跌的时候,也表现出很好的抗跌性,减少投资人的损失。本基金更坚定价值投资的理念,加强对上市公司基本面的研究,尽可能多角度多视野地以国际化的眼光分析上市公司的核心竞争力和长期发展潜质。 我们认为未来的投资趋势有两个方面的变化,一是从重视行业向重视个股的方向变化；二是从重视商品的价格向重视企业的产能释放变化。这两个方面的变化都要求我们更加关注企业的管理能力和核心竞争优势,那种不分良莠伴随行业大发展谁都有机会的阶段已经过去,未来是企业竞争加剧和行业内利润重新分配的时代。 我们将珍惜投资人的每一分投资和每一份信任,华夏回报基金将继续本着为投资者谋求合理利益最大化的原则,规范稳健运作,力求在规避风险的前提下实现投资者利益的稳定增长。 四、托管人报告 (一)内部监督检查报告 本报告期内,本基金托管人进一步完善了基金托管部门的组织结构和内部制衡机制,提高防范和及时化解业务风险和管理风险的能力,确保托管业务的规范运作,切实保障基金持有人的利益；本基金托管人依据国家相关法律法规、内部管理制度以及基金契约对基金托管业务运作和内控流程的完善和执行情况等进行持续的监督检查；对监督检查中发现的问题及时提示、督促改进并追踪改进效果；定期制作监督检查报告,及时呈报上级监管部门。 本基金托管人采取的主要措施包括： 1、加强基金托管业务合法合规性的监控。采取了实时监控、现场查看、专项稽核、报表审核和资料查阅等方式,加大监控力度和检查频率,防范各种违法违规行为的发生,切实保护基金持有人的合法权益。 2、本基金托管人专门设立基金托管部合规监督员,抓好规章制度建设,监督本部门业务和工作的遵章守制、合规办事情况,强化内控机制和纪律程序,加强基金托管人职责的履行。 3、结合全国社会保障基金、保险公司委托资产托管业务的开展,以及境外合格机构投资者境内投资资产、受托投资管理资产、投资连接保险、企业年金和基本养老保险等其他托管业务的筹备工作,完善内部控制制度体系。借鉴国内外先进经验,完善和细化基金托管部业务处室职能及各岗位职责,合理整合业务处理流程,修订和优化了围绕基金托管业务的各环节管理制度和工作规程,为规范基金托管行为提供了制度保障,提高了工作效率。 4、加强对升级的基金财务与估值系统、基金投资监督系统的运行检查和运作业务人员的培训及跟踪检查,保证系统的稳定、有效运行,提高工作质量和效率。 5、根据监管机构关于商业银行非现场监管报表及报告报送工作的精神,加强内部的托管业务检查工作,并及时、全面报送检查结果。 6、根据国际著名会计师事务所？？？毕马威会计师事务所对托管业务内部控制进行的专项审计结果着力改善,推动托管业务的规范化、国际标准化。 7、加强员工行为准则监察和职业道德教育。通过持续有效的职业道德教育、经常性行为监察和定期考核等,促进员工职业道德素质的提高和遵守法律法规、内部管理制度的自觉性。 8、加强监督检查人员自身建设。在充实人员、增添设备的基础上,制定了科学详细的工作流程和要求,提高监督检查人员的业务素质和能力。同时加强稽察监督处和其他业务处室的交流和沟通,促进内部控制工作效率的提高。 (二)托管情况报告 本基金托管人依据《华夏回报开放式证券投资基金基金契约》,自2003年9月5日起托管华夏回报开放式证券投资基金(以下称“华夏回报开放式基金”或“本基金”)的全部资产。现对华夏回报开放式基金从2004年1月1日至6月30日期间的托管情况报告如下： 1、本托管人在上述托管华夏回报开放式基金期间,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》和其他有关法规以及基金契约的规定,诚信地履行了基金托管人的职责,不存在损害华夏回报开放式基金持有人利益的行为。 (1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责,保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开,维护基金的独立账户,与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益,确保基金资产的完整。 (2)本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等,本托管人严格根据相关法律法规、基金契约的规定执行基金管理人的投资指令,及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配,均具备正当依据。 (3)本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。 2、本托管人在2004年上半年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》和其他有关法规的规定,对华夏基金管理有限公司---华夏回报开放式基金管理人的基金运作进行了必要的监督。 (1)其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规以及基金契约的规定,没有发现违规及损害基金持有人利益的行为； (2)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于华夏回报开放式基金投资运作方面的报告。 3、本基金托管人依法对本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了认真核对,结果一致,本基金托管人认为其真实、准确和完整。 五、财务会计报告(未经审计) (一)基金会计报表 华夏回报证券投资基金 资产负债表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 资产 2004年6月30日 2003年12月31日 资产： 银行存款 225,875,165.71 649,576,844.02 清算备付金 - - 交易保证金 1,599,012.38 500,000.00 应收证券清算款 257,222.08 - 应收股利 - - 应收利息 3,770,289.67 15,055,601.39 应收申购款 1,337,514.91 57,014,751.00 其他应收款 - - 股票投资市值 2,427,672,018.82 1,687,635,816.74 其中：股票投资成本 2,659,017,195.91 1,475,206,532.86 债券投资市值 729,920,174.60 1,387,705,269.71 其中：债券投资成本 744,497,786.28 1,386,454,076.85 配股权证 - - 买入返售证券 288,000,000.00 - 代摊费用 - - 资产总计 3,678,431,398.17 3,797,488,282.86 负债与持有人权益 负债： 应付证券清算款 59,850.00 44,095,695.18 应付赎回款 1,488,483.02 276,286,151.43 应付赎回费 7,554.51 98,375.23 应付管理人报酬 4,247,161.94 4,425,643.63 应付托管费 707,860.35 737,607.27 应付佣金 2,837,205.29 2,029,243.81 应付利息 - - 应付收益 - - 未交税金 - - 其他应付款 310,264,863.12 335,421.40 卖出回购证券款 - - 短期借款 - - 预提费用 218,798.58 175,000.00 其他负债 - - 负债合计 319,831,776.81 328,183,137.95 持有人权益： 实收基金 3,591,569,730.76 3,266,473,983.86 未实现利得/(损失) -257,679,357.31 202,244,561.41 未分配收益 24,709,247.91 586,599.64 持有人权益合计 3,358,599,621.36 3,469,305,144.91 负债及持有人权益总计 3,678,431,398.17 3,797,488,282.86 华夏回报证券投资基金 经营业绩表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 一、收入 1、股票差价收入/(损失) 356,707,971.19 2、债券差价收入 -12,826,996.77 3、债券利息收入 11,495,149.71 4、存款利息收入 1,604,867.55 5、股利收入 15,704,500.94 6、买入返售证券收入 135,989.54 7、其他收入 197,892.32 收入合计 373,019,374.48 二、费用 - 1、基金管理人报酬 26,455,435.57 2、基金托管费 4,409,239.30 3、卖出回购证券支出 1,277,764.05 4、利息支出 - 5、其他费用 254,914.29 其中：上市年费 - 信息披露费 159,126.24 审计费用 59,672.34 费用合计 32,397,353.21 三、基金净收益/(损失) 340,622,021.27 加：未实现估值增值/(减值)变动数 -459,603,265.51 四、基金经营业绩 -118,981,244.24 华夏回报证券投资基金 收益分配表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 本期基金净收益/(损失) 340,622,021.27 加：期初基金净收益 586,599.64 加：本期损益平准金 5,140,381.42 可供分配基金净收益 346,349,002.33 减：本期已分配基金净收益 321,639,754.42 期末基金净收益 24,709,247.91 华夏回报证券投资基金 净值变动表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 一、期初基金净值 3,469,305,144.91 二、本期经营活动： 基金净收益/(损失) 340,622,021.27 未实现估值增值/(减值)变动数 -459,603,265.51 经营活动产生的基金净值变动数 -118,981,244.24 三、本期基金单位交易 基金申购款 1,555,910,551.18 基金赎回款 1,225,995,076.07 基金单位交易产生的净值变动数 329,915,475.11 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 321,639,754.42 五、期末基金净值 3,358,599,621.36 (二)会计报表附注(除特别注明外,金额单位为人民币元) 1、基金简介 华夏回报证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人华夏基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华夏回报证券投资基金基金契约》发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字(2003(86号文《关于同意华夏回报证券投资基金设立的批复》批准,于2003年9月5日募集成立(基金合同生效日)。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,796,885,823.40份基金单位,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第112号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司,基金托管人为中国银行。 根据《证券投资基金法》及其相关配套法规和《华夏回报证券投资基金基金契约》,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。 2、本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 3、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 ［2002］128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［2004］78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入,暂免征收营业税。 (3)对基金买卖股票、债券的差价收入,暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (4)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 4、重大关联方关系及关联方交易 (1)关联方关系 本报告期本基金的关联方关系未发生变化,列示如下： 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登 记人、基金销售机构 中国银行基金托管人、基金代销机构 北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东 西南证券有限责任公司（“西南证券”） 基金管理人的股东 北京证券有限责任公司（“北京证券”） 基金管理人的股东 中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东 (2)关联方交易 本报告期发生的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款订立。 ①通过关联方席位进行的交易 本报告期内,本基金未通过关联方席位进行交易。 ②关联方报酬 支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。 本基金在本报告期需支付基金管理人报酬26,455,435.57元。 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 本基金在本报告期需支付基金托管费4,409,239.30元。 ③与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 关联方名称 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出 中国银行 377,595,042.19元 － － － ④由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年6月30日保管的银行存款余额为225,875,165.71元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,604,867.55元。 ⑤关联方持有的基金份额 基金单位数 北京市国有资产经营有限责任公司 20,000,000份 ☆ 5、流通受限制不能自由转让的基金资产 基金获配新股,从新股获配日至新股上市日或以下规定期间,为流通受限制而不能自由转让的资产。 根据中国证券监督管理委员会的政策规定,2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在约定期限内不能自由流通。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字［2002］54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》,自2002年5月20日起,恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 数量(股) 总成本(元) 总市值(元) 估值方法 受限原因 受限期限 华联超市 988,891 9,572,464.88 9,710,909.62 收盘价 新股未上市 新股上市前 宁波热电 34,000 142,800.00 142,800.00 成本 新股未上市 新股上市前 建设机械 22,000 140,800.00 140,800.00 成本 新股未上市 新股上市前 盾安环境 11,000 125,620.00 125,620.00 成本 新股未上市 新股上市前 凯恩股份 15,000 105,450.00 105,450.00 成本 新股未上市 新股上市前 中航精机 7,000 42,840.00 42,840.00 成本 新股未上市 新股上市前 永新股份 9,000 77,670.00 77,670.00 成本 新股未上市 新股上市前 霞客环保 7,000 46,340.00 46,340.00 成本 新股未上市 新股上市前 威尔科技 10,000 75,000.00 75,000.00 成本 新股未上市 新股上市前 东信和平 10,000 104,300.00 104,300.00 成本 新股未上市 新股上市前 华星化工 7,000 59,850.00 59,850.00 成本 新股未上市 新股上市前 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的债券情况如下： 债券名称 数量(张) 总成本(元) 总市值(元) 估值 受限原因 受限期限 方法 04国开10 3,100,000 310,000,000.00 310,000,000.00 成本 新债未上市 新债上市前 六、基金投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 金额（元） 占总资产比例 股票 2,427,672,018.82 66.00% 债券 729,920,174.60 19.84% 银行存款和清算备付金合计 225,875,165.71 6.14% 其他资产 294,964,039.04 8.02% 合计 3,678,431,398.17 100.00% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 － － 2 采掘业 431,080,097.91 12.84% 3 制造业 517,554,888.69 15.41% 其中：食品、饮料 75,123,822.35 2.24% 纺织、服装、皮毛 53,948,376.65 1.61% 木材、家具 － － 造纸、印刷 2,085,450.00 0.06% 石油、化学、塑胶、塑料 117,667,238.44 3.50% 电子 46,180,021.16 1.37% 金属、非金属 19,655,184.00 0.59% 机械、设备、仪表 188,615,626.53 5.62% 医药、生物制品 14,174,869.56 0.42% 其他制造业 104,300.00 0.00% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 81,166,866.76 2.42% 5 建筑业 － － 6 交通运输、仓储业 845,661,966.15 25.18% 7 信息技术业 72,933,413.79 2.17% 8 批发和零售贸易 46,955,464.90 1.40% 9 金融、保险业 267,699,088.06 7.97% 10 房地产业 140,047,755.32 4.17% 11 社会服务业 24,572,477.24 0.73% 12 传播与文化产业 － － 13 综合类 － － 合计 2,427,672,018.82 72.28% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例 1 600036 招商银行 30,631,397 259,754,246.56 7.73% 2 600029 南方航空 56,614,236 246,271,926.60 7.33% 3 600188 兖州煤业 13,741,568 189,908,469.76 5.65% 4 600009 上海机场 16,530,449 183,487,983.90 5.46% 5 600028 中国石化 34,506,547 165,286,360.13 4.92% 6 600026 中海发展 18,256,667 150,982,636.09 4.50% 7 000002 万科Ａ 23,969,378 116,491,177.08 3.47% 8 000089 深圳机场 9,627,186 100,219,006.26 2.98% 9 600050 中国联通 19,537,449 67,404,199.05 2.01% 10 000729 燕京啤酒 5,169,488 56,192,334.56 1.67% 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于华夏基金管理公司网站的半年度报告正文。 (四)报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入、累计卖出价值占期初基金资产净值前20名的股票 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初净值比例 1 600028 中国石化 363,729,346.49 10.48% 2 600029 南方航空 241,611,199.33 6.96% 3 600009 上海机场 238,237,311.85 6.87% 4 600036 招商银行 190,877,720.69 5.50% 5 600026 中海发展 184,671,689.14 5.32% 6 600188 兖州煤业 178,409,271.80 5.14% 7 000002 万科Ａ 167,881,335.01 4.84% 8 600000 浦发银行 117,622,354.98 3.39% 9 000089 深圳机场 113,177,152.51 3.26% 10 600688 上海石化 90,529,519.45 2.61% 11 600207 安彩高科 83,755,015.66 2.41% 12 600011 华能国际 80,983,821.98 2.33% 13 000729 燕京啤酒 73,323,778.05 2.11% 14 600270 外运发展 70,720,713.60 2.04% 15 600115 东方航空 70,320,581.84 2.03% 16 600050 中国联通 65,776,887.14 1.90% 17 000726 鲁泰Ａ 54,694,176.85 1.58% 18 600591 上海航空 54,138,582.66 1.56% 19 600150 沪东重机 53,964,014.75 1.56% 20 600642 申能股份 53,047,881.49 1.53% 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初净值比例 1 600028 中国石化 333,634,663.15 9.62% 2 600050 中国联通 324,448,377.39 9.35% 3 600029 南方航空 245,671,383.27 7.08% 4 600036 招商银行 171,538,694.21 4.94% 5 600348 国阳新能 158,748,495.56 4.58% 6 600011 华能国际 153,035,773.68 4.41% 7 600026 中海发展 123,789,217.94 3.57% 8 000858 五粮液 122,650,691.09 3.54% 9 600900 长江电力 90,978,773.89 2.62% 10 600000 浦发银行 90,550,054.66 2.61% 11 600350 山东基建 71,307,380.06 2.06% 12 600688 上海石化 70,091,553.51 2.02% 13 600009 上海机场 64,607,500.70 1.86% 14 000866 扬子石化 58,129,661.60 1.68% 15 600642 申能股份 58,079,319.90 1.67% 16 000983 西山煤电 56,953,674.67 1.64% 17 600591 上海航空 53,132,568.58 1.53% 18 000002 万科Ａ 51,796,094.16 1.49% 19 000100 TCL集团 36,337,435.05 1.05% 20 600362 江西铜业 36,266,419.27 1.05% 2、报告期内买入股票的成本总额为3,840,783,357.84元；卖出股票的收入总额为3,016,228,156.06元。 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占净值比例 1 国债 309,218,664.00 9.21% 2 金融债 414,499,000.00 12.34% 3 央行票据 － － 4 企业债 － － 5 可转债 6,202,510.60 0.18% 合计 729,920,174.60 21.73% (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占净值比例 1 04国开10 310,000,000.00 9.23% 2 20国债04 104,474,384.00 3.11% 3 21国债15 101,329,000.00 3.02% 4 21国债03 98,543,280.00 2.93% 5 04国开07 49,305,000.00 1.47% (七)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、基金的其他资产构成 单位：元 交易保证金 1,599,012.38 应收证券清算款 257,222.08 应收利息 3,770,289.67 应收申购款 1,337,514.91 买入返售证券 288,000,000.00 合计 294,964,039.04 4、截至本报告期末,本基金持有处于转股期的可转换债券。 债券代码 债券名称 市值（元） 占净值比例 100096 云化转债 4,201,944.60 0.13% 七、基金份额持有人户数、持有人结构 截止到2004年6月30日华夏回报基金持有人情况如下： (一)持有人户数 基金份额持有人户数 41,128户 平均每户持有基金份额 87,326.63份 (二)持有人结构 持有份额（份） 占基金总份额比例 机构投资者持有 2,379,623,625.55 66.26% 个人投资者持有 1,211,946,105.21 33.74% 合计 3,591,569,730.76 100.00% 八、开放式基金份额变动 单位：份 基金成立日基金份额总额 3,796,885,823.40 本报告期期初基金份额总额 3,266,473,983.86 本报告期间总申购份额 1,456,970,497.79 本报告期间总赎回份额 1,131,874,750.89 本报告期期末基金份额总额 3,591,569,730.76 九、重大事件揭示 (一)本基金管理人和基金托管人涉及托管业务在本期内未发生任何诉讼事项。 (二)本基金管理人和基金托管人在本期内办公地址未发生变更。 (三)根据2004年6月16日《华夏基金管理有限公司公告》,因工作需要,经董事会批准,本公司同意金旭女士辞去华夏基金管理有限公司副总经理职务。 (四)本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。 (五)选择证券经营机构交易席位的情况 为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即： 1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为； 2、公司财务状况良好； 3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉； 4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告； 5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 根据以上标准,本期分别选择了兴业证券、长城证券、国泰君安、申银万国、南京证券、中银国际、华夏证券、中信证券、海通证券、广发证券的席位作为华夏回报基金专用交易席位,其中南京证券、中银国际为新增席位,报告期内没有剔除的席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费和证管费及结算风险金。 各席位交易量及佣金提取情况如下： 2004年1月至6月各券商股票交易量及佣金情况如下： 单位：元 租用该券商 占股票交易 占应付佣金 序号券商名称 席位的数量 股票交易量 总量比例 应付佣金 总量比例 1 兴业证券 1 1,232,001,801.75 18.12% 1,009,623.78 18.42% 2 国泰君安 2 1,108,534,024.93 16.30% 887,246.24 16.19% 3 长城证券 1 960,135,947.45 14.12% 751,319.67 13.71% 4 申银万国 1 831,403,870.67 12.22% 676,966.29 12.35% 5 南京证券 1 775,006,310.30 11.40% 632,911.98 11.55% 6 中银国际 1 464,311,358.37 6.83% 375,551.21 6.85% 7 华夏证券 1 411,721,569.15 6.05% 337,607.03 6.16% 8 中信证券 1 406,400,186.27 5.98% 331,105.72 6.04% 9 海通证券 1 363,457,346.57 5.34% 284,409.97 5.19% 10 广发证券 1 247,881,168.42 3.64% 193,260.44 3.53% 合计 11 6,800,853,583.88 100.00% 5,480,002.33 100.00% 2004年1月至6月各券商债券、回购交易量情况如下： 单位：元 占债券交易 占回购交易 序号 券商名称 债券交易量 总量比例 回购交易量 总量比例 1 国泰君安 272,185,990.50 32.88% 1,190,000,000.00 37.70% 2 中信证券 212,600,344.60 25.68% 3 南京证券 103,012,926.70 12.44% 153,700,000.00 4.87% 4 中银国际 99,584,689.30 12.03% 417,500,000.00 13.23% 5 申银万国 79,862,525.20 9.65% 395,200,000.00 12.52% 6 兴业证券 60,653,604.60 7.33% 7 广发证券 1,000,000,000.00 31.68% 合计 827,900,080.90 100.00% 3,156,400,000.00 100.00% (六)根据2004年1月12日本基金的分红公告,本基金向截至2004年1月29日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.198元。 (七)根据2004年2月16日本基金的分红公告,本基金向截至2004年2月19日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.198元。 (八)根据2004年3月9日本基金的分红公告,本基金向截至2004年3月12日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.198元。 (九)根据2004年4月1日本基金的分红公告,本基金向截至2004年4月7日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.198元。 (十)根据2004年4月15日本基金的分红公告,本基金向截至2004年4月20日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.198元。 (十一)根据2004年2月27日《华夏基金管理有限公司调整部分基金经理的公告》,聘任石波先生与江晖先生共同担任华夏回报证券投资基金基金经理。 (十二)根据2004年6月16日《华夏基金管理有限公司公告》,因工作需要,经董事会批准,本公司同意江晖同志辞去兼任的华夏回报证券投资基金基金经理职务。 (十三)根据2004年6月25日《华夏基金管理有限公司推出开放式基金网上交易业务的公告》,本公司自2004年6月29日起正式推出与银联电子支付服务有限公司合作开发的基金网上交易业务,目前适用于华夏成长证券投资基金、华夏债券投资基金、华夏回报证券投资基金和华夏现金增利证券投资基金。 华夏基金管理有限公司 二零零四年八月二十八日 |
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