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| 基金全称 | 长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 长盛战略新兴产业混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 001834（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2011年09月19日 | 成立日期/规模 | 2015年09月01日 / -- |
| 资产规模 | 0.78亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.5819亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 长盛基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 杨衡、陈亘斯 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 50%*中证新兴产业指数+50%*中证综合债券指数 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
重点关注国家战略性新兴产业发展过程中带来的投资机会,分享中国泛资源经济发展的长期收益,力争为投资者创造长期稳定的投资回报。
战略性新兴产业可以成为推动经济增长和社会进步的新兴力量 ,孕育着资本市场上的重大投资机会,通过投资战略新兴产业里的股票及债券,可以分享其中历史性机遇。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势,运用科学严谨、规范化的资产配置方法,灵活配置国内符合战略性新兴产业特征的上市公司股票和债券,谋求基金资产的长期稳定增长。 1、战略资产配置 本基金采用"自上而下"的战略资产配置体系,通过对宏观基本面及证券市场两个层面的因素定性、定量地分析,形成对各个证券市场不同投资机会与风险的整体评估,确定基金资产在股票、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整股票资产和债券资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 2、行业配置 (1)战略性新兴产业的界定 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础,对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用,知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。本基金管理人将根据自身的研究、券商研究机构的研究,并参考《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》,目前在我国得到业内广泛认可的战略性新兴产业包括但不限于:节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。新兴产业本身是一个动态更新的概念,基金管理人将持续跟踪新科研成果、新技术、新工艺、新商业模式、新目标市场和相关政策的变化,不断调整战略性新兴产业的范围。一方面,将那些运用更先进的技术和更新商业模式等的行业纳入新兴产业的投资范围;另一方面,对于随着原有的新技术和新商业模式等的推广而发展的行业,如果仍然具有的较高发展速度和利润水平,也会被纳入到新兴产业的范围;最后,对于随着相关技术成熟,商业模式普及,行业竞争加剧,利润增速下降等而逐渐进入平稳运行期的原新兴产业相关行业,本基金将其剔除出新兴产业的投资范围。本基金将战略性新兴产业相关股票和债券分别纳入战略性新兴产业股票库和债券库。本基金投资于战略性新兴产业的股票及债券比例不低于本基金非现金基金资产的80%。 (2)战略新兴产业子行业的配置 本基金是战略新兴产业主题基金,行业配置策略体现在对各类战略新兴产业子行业的配置上。本基金将深入分析判断各子行业的行业景气状况、产业政策变化、行业生命周期,结合行业可投资的规模和相对估值水平,适时调整各子行业的配置比例。 A.行业景气状况:结合宏观经济背景与产业链发展,分析各种新兴技术、新兴生产模式以及新兴商业模式等的成熟度,以及新兴产业中的子行业对于传统行业的替代空间和市场空间,判断各新兴产业子行业景气特征,选取行业景气度较高,发展前景良好,技术基本成熟,政策性推动敏感性较高的子行业重点配置,适度配置技术、生产模式或商业模式等处于培育期,虽尚不成熟,但未来前景广阔的子行业; B.产业政策变化:分析与各个行业相关的扶持与压制政策,判断政策对行业前景的影响; C.行业生命周期:判断各子行业所处的生命周期阶段,并采取相应的投资策略; D.行业相对估值水平:动态分析各子行业的相对估值水平,提高被市场低估的子行业配置比例,降低被市场高估的子行业配置比例。 3、股票资产选择 (1)战略性新兴产业初选股票池 本基金针对沪深两市符合战略新兴产业特征的全部上市公司,剔除其中不符合投资要求的股票(包括但不限于法律法规或公司制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等),筛选得到战略性新兴产业初选股票池。本战略性新兴产业初选股票池将不定期地更新,动态纳入符合本基金要求的上市公司。由于科技进步或经济结构变化导致本基金当前的战略性新兴产业的覆盖范围发生变动,基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。 (3)战略性新兴产业优选股票库 本基金将结合定性与定量分析,评估战略性新兴产业初选股票池内各只股票的经营状况、股票估值等影响股票走势的因素,从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司,组成本基金战略性新兴产业优选股票库。 1)公司基本状况分析 A.经营能力分析 通过分析公司的资本结构、经营模式、创新能力、产品市场空间等多方面的运营管理能力,判断公司的核心价值与成长能力,选择具有良好经营状况的上市公司股票。主要关注以下几点: a.上市公司是否具有合理的资本结构,是否具有充分市场化的管理层激励机制; b.上市公司管理层是否具有良好的经营能力,包括但不限于团队建设、市场开发、研发控制等; c.上市公司的新技术或创新商业模式是否具有原创性、领先性和可实现性,上市公司是否具有持续创新能力; d.上市公司的核心产品是否具有较高的市场竞争力、盈利能力和较大的市场需求增长空间。 B.财务状况分析 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力、持续经营能力、杠杆水平以及现金流管理水平,选择优良财务状况的上市公司股票。 2)股票估值分析 通过对内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究,考察市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、自由现金流贴现(DCF)等一系列估值指标,给出股票综合评级,从中选择估值水平相对合理的公司。本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论,选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的股票,组建并动态调整战略性新兴产业优选股票库。 (3)股票投资组合 基金经理将按照本基金的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整。 4、债券类资产选择 本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金运用数量化分析决策工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化、信用风险、流动性等因素对不同债券品种,尤其是战略新兴产业相关债券的影响,构造债券投资组合。在实际的投资运作中,本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 5、权证选择 本基金的权证投资是以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额; 3.本基金收益每年最多分配4 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%; 4.若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配; 5.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 6. 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15 个工作日; 7. 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒体上公告。
本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。