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基本概况

基金全称华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金简称华宝中国互联股票美元
基金代码001768(前端)基金类型QDII
发行日期2015年08月24日成立日期/规模2015年09月23日 / 2.765亿份
资产规模0.08亿元(截止至:2017年06月26日)份额规模0.0738亿份(截止至:2017年06月26日)
基金管理人华宝基金基金托管人建设银行
基金经理人周欣周晶成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.35%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证互联网指数×50%+中证海外中国互联网指数×50%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

把握中国互联网相关行业在中国境内外资本市场的投资机会,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

互联网产品拥有庞大用户群,过去15年的发展已经孕育了大量大市值公司;随着移动互联网时代到来,互联网对于传统行业的影响愈加深远。本基金将通过基本面研究,精选个股,重点投资于最有可能从互联网行业发展中受益,具有良好的公司质地和快速成长潜力的上市公司。

本基金的投资范围为依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、股指期货、权证、债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、回购、证券借贷;证监会认可的国际金融组织发行的证券;法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、资产配置策略 本基金投资于全球市场,包括境内市场和境外市场。本基金将通过宏观策略研究,构造适当的量化模型,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,从而决定全球资产配置比例。 在全球资产配置过程中,本基金主要考虑以下几类指标: (1)宏观经济方面:GDP增速、消费价格指数、采购经理人指数、月度工业增加值、工业品价格指数、月度进出口数据以及汇率等; (2)宏观经济政策方面:财政政策、货币政策等; (3)境内外市场流动性方面:境内外市场的资金流动趋势和供需等; (4)境外和境内市场的相对估值方面:境内和境外股票市场的相对市盈率,市净率,净资产收益率等。 2、股票投资策略 本基金主要投资于在境内和境外上市的互联网主题相关的中国公司。对于股票投资,本基金将主要采用基于基本面研究、成长导向的主动性管理策略,自下而上地选择个股,同时兼顾行业变化。 (1)互联网主题的界定 本基金所涉及的互联网主题是指移动通信技术与互联网技术、平台、商业模式和应用相结合的公司,包括但不限于设备制造商、通信服务商、应用服务商、内容提供商等。 伴随着“互联网+”行动计划的正式确立,互联网技术今后必然将不断加深与传统行业的融合。在此过程中,部分传统行业公司因与互联网技术相结合,会带来商业模式的改进,生产效率的提升与增长,从而获得新的成长驱动力。本基金也会将此类公司纳入互联网主题的涵盖范围。 (2)子行业配置策略 互联网主题相关子行业主要包括:网络搜索、网络平台、网络社交、网络游戏、电子商务及为达成上述目的所需要的网络设备、网络通信及衍生应用等。由于互联网主题相关的各个子行业所处的商业周期不同,面临的上下游市场环境各不相同,各个子行业表现也并非完全同步,在不同子行业之间进行资产配置有助于提高组合的总体收益。 传统行业利用互联网技术、思维方式或商业模式对自身进行改造升级,也是本基金重点关注的对象。目前传统行业涉足互联网的主要有教育、医疗及文化娱乐等,未来工业制造、农业及能源等行业也均有可能出现与互联网结合的成功商业模式,对此本基金也会给予密切跟踪。 本基金在行业配置过程中需要考虑的具体因素包括: 1)行业的生命周期 不同子行业所处的行业生命周期的阶段不同,所蕴含的成长机会也不同。通常位于行业生命周期初期阶段的企业未来发展空间较大。 2)行业内部的竞争结构 不同子行业的内部竞争结构不同,导致企业收益的稳定性和成长性也有所不同。通常行业集中度高、竞争者较少的行业较少价格战的风险,利润率比较稳定。 3)政策因素 互联网各子行业本身具有弱经济周期的特性,很多情况下与政府政策高度相关。比如移动支付、移动社交、移动游戏等子行业都受到政府政策的高度影响。本基金将密切关注政府政策因素的变化,提前做出预判,积极配置于政策受益大的子行业。 4)商业模式的变化 传统行业与互联网结合后,将对原有模式进行变革,从而起到提升效率,提高资产收益的目的。 3、个股投资策略 本基金将依靠定量与定性相结合的方法,自下而上地精选个股。 定量的方法包括分析相关的财务指标和市场指标,选择财务健康,成长性好,估值合理的股票。具体分析的指标为: 1)成长指标:预测未来两年主营业务收入、主营业务利润复合增长率等; 2)盈利指标:毛利率、净利率、净资产收益率等; 3)价值指标:PE、PB、PEG、PS等。 定性的方法则是结合本基金研究团队的案头研究和实地调研,深入分析企业的基本面和长期发展前景,及短期重大影响事件,精选符合以下一项或数项定性判断标准的股票: 1) 公司的商业模式比较独特,难于被竞争对手复制 2) 公司产品或服务的用户粘性高,用户不易被竞争对手抢夺 3) 公司管理层的战略思考和执行能力突出,能够在不确定的竞争环境中不断做出正确的战略方向选择 4) 公司治理结构健全、信息披露透明,与投资者沟通坦诚、顺畅。 本基金可以同时投资境内市场和境外市场,不同市场均有其自身的市场特征,因此在个股选择上也会考虑这些特征,采取差异化的投资策略。本基金会根据不同市场发展的不同阶段,及时调整投资策略,尽可能最大化组合的投资收益。 4、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 6、资产支持证券投资策略 本基金将综合运用资产配置、久期管理、收益率曲线、信用管理和个券α策略等策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,进行资产支持证券产品的投资。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可相应调整和更新相关投资策略,并在更新招募说明书中公告。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行收益分配; 2、本基金同一类别每份基金份额享有同等分配权; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,对某一基金份额类别,基金份额持有人可自行选择收益分配方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利。如果基金份额持有人选择或默认选择现金分红形式,则美元份额以美元进行现金分红,人民币份额以人民币进行现金分红;如果选择红利再投资形式,则同一类别基金份额的分红资金将按除息日(具体以届时的基金分红公告为准)该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额; 4、基金收益分配后人民币份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日人民币份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;对于美元份额,由于汇率因素影响,存在收益分配后美元份额的基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

中证互联网指数×50%+中证海外中国互联网指数×50%

本基金是一只主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的预期风险和预期收益都较高的品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。过往业绩不预示其未来表现,市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。