扫一扫二维码
用手机打开页面
| 基金全称 | 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 大摩沪港深新价值混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 001737（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2015年11月30日 | 成立日期/规模 | 2016年02月03日 / 2.729亿份 |
| 资产规模 | 0.21亿元（截止至：2017年03月31日） | 份额规模 | 0.2078亿份（截止至：2017年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 基金经理人 | 王大鹏、孙海波 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） | 最高申购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×40%+恒生综合指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金采取主动管理的投资策略,在严控风险的基础上,力争为投资人获取稳健回报。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金为灵活配置混合型基金,根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 (1)大类资产配置 本基金将基于大类资产配置轮动方向,制定各阶段股票类资产投资额度,结合对股票基本面和股市趋势的研究,通过自上而下精选行业和自下而上精选个股策略,分享股票市场成长收益。 (2)行业配置策略 在行业选择中,本基金将根据宏观经济产业结构变化趋势、新兴技术创新方向、社会经济人口变化趋势等变化,动态分析行业发展所处阶段,筛选经济转型过程中、技术创新浪潮中未来有望受益程度较高或景气有望持续提升的行业;本基金也将根据宏观经济周期、上下游行业联动关系等,选择行业景气有望反转、或其在产业链中地位由弱转强或优势扩大的行业。 (3)个股精选策略: “自下而上”精选个股 在个股选择中,本基金将通过定性和定量相结合的方法,依据稳健投资、风险第一的原则,在A股与包含在沪港股票市场交易互联互通机制之内的香港股票市场中精选优质个股,构建股票组合。①定性分析:包括公司战略定位、所处产业受国家产业政策的影响、公司的盈利模式、公司竞争力分析(包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等)、盈利能力、公司治理结构、股东方面的支持等方面的分析,选择未来具有广阔成长空间且具有可持续竞争优势的上市公司。②定量分析:通过定量分析工具以判断上市公司的估值高低,具体定量分析方法包括: PE、PB、PEG、PS等相对估值方法,以及企业自由现金流折现、股息折现模型等绝对估值方法,以选择恰当的买入时点。会计处理、财务报告以及税务处理方式,稳妥有序的开展优先股投资。 (4)港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制,遵循沪港通规定投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。在不同标的股票投资中,本基金除采用上述 “自下而上”精选个股策略外,将重点投资于受惠于中国经济转型、升级,且处于合理价位的具备核心竞争力股票。 本基金将充分发挥时机选择能力,控制股票市场下跌风险。与此同时,本基金将通过分散投资、组合投资和流动性管理等手段,降低股票组合中个股集中性风险和流动性风险。 2、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增值,控制下跌风险。将严格遵守相关法律法规的约束,合理利用股指期货、权证等衍生工具。 (1)权证投资策略 基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。本公司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 (2)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 3、债券投资策略 本基金定位于主动管理灵活配置型基金,在股票市场投资风险和不确定性增大时,增加债券资产比例,以此降低基金组合系统性风险。本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等,并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。
本基金收益分配应遵循下列原则: 1.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4. 每一基金份额享有同等分配权; 5.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,理论上其长期平均风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。此外,相比不投资于境外市场的其他混合型基金,本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。