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基本概况

基金全称易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金简称易方达新丝路灵活配置混合
基金代码001373(前端)基金类型混合型
发行日期2015年05月25日成立日期/规模2015年05月27日 / 286.628亿份
资产规模109.21亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模130.4003亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人易方达基金基金托管人建设银行
基金经理人张坤宋昆成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证800指数收益率×65%+一年期人民币定期存款利率(税后)×35%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报

暂无数据

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人可以按照相关规定将其纳入投资范围。

1.资产配置策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)国内外宏观经济走势,主要通过对GDP增速、工业增加值、物价水平、市场利率水平等宏观经济指标的分析,判断实体经济在经济周期中所处的阶段;(2)市场估值与流动性,紧密跟踪国内外市场整体估值变化,货币供应量增速变化及其对市场整体资金供求的可能影响;(3)政策因素,密切关注宏观经济与产业经济层面相关政策的政策导向及其变化对市场和相关产业的影响。 2.行业配置策略 (1)新丝路主题的界定 本基金所指的新丝路主题主要是指以"陆上丝绸之路经济带"和"海上丝绸之路经济带"(以下简称"一带一路"战略)为代表的一系列区域经济一体化战略和对外经济战略,旨在通过沿线各省各国进行包括基建、贸易、金融、科技、文化等多方面的深入合作,实现共同发展。本基金主要从区域受益和产业受益两个维度界定本基金的投资范畴,具体包括: 1)从区域来看,"一带一路"战略实施范围包括了沿海和内地众多省份和区域,包括西北六省、西南三省、上海、福建、广东、浙江、海南等五省及重庆等省份和区域,本基金将以上区域纳入区域受益的范畴之内。 2)从产业来看,"一带一路"战略包括了基建设备互联互通、经贸合作、能源合作、金融合作、人文交流等多方面的内容。与之相关并受益的产业包括但不限于:与交通基础设施、能源基础设施、通信设施等基础设施互联互通以及装备、产能输出等相关的交通运输、能源、建筑、建材、通信、电气设备、工程机械、汽车、钢铁等产业;与推动新兴产业合作相关的信息技术、生物、新能源、新材料等产业;与贸易往来、资本输出等商贸合作内容相关的商业贸易、物流等行业;与加快金融合作、人文交流相关的金融、文化、旅游、教育等产业;区域粮食整合等内容相关的农业、渔业、海洋科技等产业;与区域生态环境保护、生物多样性和应对气候变化合作相关的环保等产业。 随着经济发展、政策推进,新丝路主题涵盖的内容可能是动态变化的,随之受益的区域和行业也将发生变化,基金管理人将动态调整本基金新丝路主题相关的区域和行业范围。 (2)行业选择策略 新丝路主题相关的区域和产业包括的内涵丰富,本基金将综合考虑以下因素,进行基金资产在各行业间的配置。 1)政策变化 本基金将动态跟踪国家财政与税收政策、产业政策、贸易政策、对外开放政策等政策的变化,分析各项政策对新丝路主题各相关行业的影响,配置受益于国家政策变化、盈利预期良好的行业。 2)国际环境 "一带一路"政策是中国政府外交战略的重要组成部分,涉及沿线众多国家的利益,必然受到国际政治经济局势及地缘政治因素的影响。本基金管理人也将在关注国际环境的基础上,针对性的进行布局和调整。 3)行业景气度及可持续性 本基金将根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较,适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判,重点投资于行业景气度较高且具有可持续性的行业。 3、个股投资策略 (1)公司基本面评价 在新丝路主题相关行业优化配置的基础上,本基金将通过对各行业内的公司受益于新丝路主题的程度以及持续性的深入分析,综合评估相关公司的增长前景、经营效率、竞争优势、盈利能力等方面的因素,判断受益公司的投资价值。 (2)估值水平分析 本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 (3)股票组合的构建与调整 本基金在新丝路主题相关产业和公司识别、基本面评价、估值水平分析等基础上进行股票组合的构建。当行业或公司不再符合本基金定义的条件,或行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 4、债券投资策略 (1)在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,实施积极主动的债券投资管理。 随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式,本基金将密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求高于市场平均水平的投资回报。 (2)证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,确定投资决策。此外,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,并适当控制债券投资组合整体的久期,保证本基金的流动性。 (3)中小企业私募债投资策略 本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策略,控制个债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资组合,控制投资风险。 5、衍生产品投资策略 (1)股指期货、期权投资策略 本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、期权合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 (2)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 6、随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。

1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

中证800指数收益率×65%+一年期人民币定期存款利率(税后)×35%

本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。