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基本概况

基金全称华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金基金简称华泰柏瑞消费成长混合
基金代码001069(前端)基金类型混合型
发行日期2015年04月27日成立日期/规模2015年05月20日 / 15.490亿份
资产规模3.00亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模2.7866亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人华泰柏瑞基金基金托管人建设银行
基金经理人方纬成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准申银万国消费品指数*80%+中证全债指数*20%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

通过深入研究,本基金投资于消费相关行业优质的成长性公司,在有效控制风险的前提下,力争为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、资产配置策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合方法来构建投资组合。通过定量和定性分析,对宏观经济、市场环境、行业估值等因素做深入系统研究,分析比较股票和债券预期收益率变化,优化股票和债券的投资比例从而确定大类资产配置。主要考虑的指标包括: (1)宏观经济因素:主要包括采购经理人指数PMI、GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI、社会消费品零售额增长率、货币政策、财政政策等。 (2)市场环境因素:主要包括指数波动率指标,行业指数趋同性指标等。 (3)行业估值:主要包括行业相对估值和绝对估值水平等。 2、股票投资策略 (1)消费相关行业的界定 本基金中的消费相关行业是指居民购买商品和服务而产生的行业,依据消费需求的不同分为主要消费和可选消费两大类,主要消费是指为满足居民基本消费需求而购买的商品和服务比如食品、医药、服装、水电煤等,可选消费品指为满足居民额外较高层次需求而购买的商品和服务,比如汽车,房产、娱乐、旅游等。 根据前文的定义,本基金的消费相关行业由食品饮料、医药生物、休闲服务、传媒、电子、计算机、通信、农林牧渔、纺织服装、商业贸易、建筑装饰、公用事业、汽车、家电、机械设备、地产、银行、非银行金融等申万一级行业组成。 若申银万国证券公司调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的消费相关行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权对消费相关行业的界定方法进行调整并及时公告。如因基金管理人界定消费相关行业的方法调整等原因,本基金持有消费相关行业股票的比例不符合基金合同的规定,本基金将在三个月之内进行调整。 由于产业升级和消费习惯的变迁,消费主题和内涵在不断演变之中,近年来衍生出新的消费概念,这些新消费主题是基于传统的消费概念之上,利用互联网等新技术,对行业变迁和技术变革作出足够反应,代表消费行业变化或发展方向的领域。例如,高端医疗、教育、养老、文化创意、在线旅游等新兴的消费主题。 本基金将持续跟踪国家政策、产业发展趋势、技术、工艺、商业模式的最新变化,根据消费趋势的发展,对消费主题相关行业的范围进行动态调整。经基金管理人确认后,可纳入消费相关行业股票库。 (2)消费相关行业配置策略 本基金以《申银万国行业分类标准》作为行业分类依据,从行业成长性、行业估值水平以及市场认知程度等三个维度研究消费相关行业所处生命周期的位置,寻找景气度高的子行业。在此基础上确定基金权益类资产在消费相关行业中的配置方案。 (3)消费相关行业股票投资策略 受居民消费行为变化趋势和经济发展规律影响,消费相关的各个行业会形成不同强弱的投资机会,对相关上市公司未来的发展前景造成不同的影响。符合居民消费趋势和经济发展规律的上市公司,会具备更确定的业绩增长预期。以此为导向,本基金积极寻找处于高景气度的消费相关行业和个股,采用自下而上的方式精选股票,以求取得长期稳健的收益。 本基金选股的核心是以居民消费行为变化的趋势为出发点,对相关上市公司的基本面和盈利情况作出判断,并结合市场估值指标筛选投资标的。我们评价上市公司的标准包括但不限于以下几方面:1)公司提供的商品或者服务是否符合居民消费行为变化趋势;2)行业竞争环境是否良性;3)公司战略是否清晰、业务是否有“护城河”、行业地位;4)公司主营业务成长性、盈利能力和投资回报率。在此基本面分析的基础上,我们将结合包括市盈率、市净率、市销率、PEG等在内的估值指标,筛选出价值被低估或者价值合理的公司。 采用上述方法筛选出来的个股经基金经理的进一步精选,将构成本基金的投资组合。基金经理将综合个股的预期风险和收益,确定个股的投资权重。并根据股价的波动、投资风险的动态评估对投资组合做出及时的调整。 3、债券投资策略 本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,自上而下,深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,采取以久期管理策略为主,辅以收益率曲线策略、收益率利差策略等,投资于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短期融资券以及资产证券化产品,确定和构造能够提供稳定收益、流动性较高的债券和货币市场工具组合,在获取较高的利息收入的同时兼顾资本利得,谋取超额收益。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价,主要运用的投资策略为:杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta对冲策略等。 5、股指期货投资策略 在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,从而更好地实现本基金的投资目标。 6、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和市场交易机会把握等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以获得长期的稳定收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按照除权除息日净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

申银万国消费品指数*80%+中证全债指数*20%

本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。