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| 基金全称 | 长城淘金一年期理财债券型证券投资基金 | 基金简称 | 长城淘金理财债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 000611（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2014年04月10日 | 成立日期/规模 | 2014年05月07日 / 2.301亿份 |
| 资产规模 | 2.47亿元（截止至：2015年05月07日） | 份额规模 | 2.3012亿份（截止至：2015年05月07日） |
| 基金管理人 | 长城基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 基金经理人 | 史彦刚、蔡旻 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.10%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率(税后)×1.1 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金严格采用买入持有到期策略,将基金资产配置于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固定收益资产,力求实现基金资产的持续稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金投资的债券包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债等。货币市场工具包括:现金、通知存款、定期存款、协议存款、大额可转让存单、债券回购等。本基金投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初,将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内,本基金严格采用买入持有到期策略构建投资组合,基本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款,力求基金资产在开放前可完全变现。 1、类属资产配置策略 每个封闭期的建仓期内,本基金将根据收益率、信用利差、市场流动性、经济环境等因素,确定该封闭期内信用债、利率债、债券回购等的投资比例。 2、信用债投资策略 本基金投资的信用债包括非政策性金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债等。信用债的收益率通过基准收益率及其信用风险溢价反映。基准收益率受到宏观经济环境及政策的影响,与利率产品收益率变化密切相关。信用风险溢价则主要受到宏观周期、货币环境、行业基本面和企业基本面等方面的影响。本基金将通过以下步骤进行信用债组合构建。 (1)信用利差曲线策略 首先分析宏观经济运行情况对实体经济和发行主体经营情况的影响程度,其次分析信用债市场容量、市场结构、流动性等方面的变化趋势。综合上述分析的结果,判断整体信用利差曲线和行业信用利差曲线的变化趋势,确定信用债的配置结构,确定重点投资行业或需回避的行业。 (2)个券选择策略 本基金进行信用债投资时重点关注其到期收益率和信用风险。本基金封闭运作,以买入持有到期策略构建组合,因此建仓期买入个券的收益率高低将直接决定基金封闭期间的收益水平。本基金将在权衡信用债到期收益率水平和信用风险的基础上,积极参与信用债投资。信用债依据发行方式的不同可以分为以公开方式发行和转让的公募债和以非公开方式发行和转让的私募债两种类型。本基金对公募债和私募债的个券选择策略如下: 1)公募债 在公募信用债选择方面,本基金重点关注以下品种:信用利差被高估的个券、预期信用评级上升的个券、具有某些特殊优势条款的个券。 在信用债行业选择和到期收益率比较基础上,本基金将主要依托公司内部的债券信用评级系统对持有债券的信用评级进行持续跟踪,防范信用风险。债券信用评级系统以债券发行主体的基本面分析为基础,结合发行主体所在行业的特点及景气度变化、实地调研等信息,动态调整债券信用评价,以及时更新、揭示债券信用风险及理论信用利差的变化。债券信用评级系统包括了行业评价、企业评价和债项增信三个模块。其中,行业评价侧重分析债券发行人所处行业的景气程度、行业竞争情况和进入壁垒。企业评价侧重分析企业的盈利能力、偿债能力、运营能力、成长能力及获得再融资的能力。在发行主体的行业评价及企业评价基础上,本基金将根据债券发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信,以便在综合考虑债券发行主体和债项要素的基础上对债券风险进行评估。 2)私募债 本基金对私募债的投资仅限于到期日在封闭期结束之前的品种。其中,本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的10%。未来法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,本基金投资不再受相关限制。 在私募债选择方面,本基金将采用公司内部债券信用评级系统对持有债券的信用评级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注私募债的发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。本基金对上市公司私募债的分析侧重于依靠公开信息。由于非上市公司私募债的公开信息较为稀少,透明度低,本基金对非上市公司私募债的选择主要基于管理人对债券担保机构和承销商的能力、信誉度的持续跟踪。与公募信用债相比,私募信用债的流动性较低,条款设置上灵活性更强。未来基金管理人将根据基金运作的特点对拟参与投资的私募债提出个性化设计条款,规避有关风险,增强组合收益。 本基金将根据相关法律法规要求披露中小企业私募债的投资情况。 (3)组合跟踪及调整 封闭期内,如本基金持有债券的信用状况急剧恶化,甚至可能出现违约风险,进而影响本基金的买入持有到期策略,本基金将对该债券进行处置。 3、债券回购杠杆策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果,积极参与债券回购交易,追求债券资产的超额收益。在封闭期内,本基金保持回购杠杆比例基本稳定,但当回购利率过高、市场流动性不足等特殊情况下,基金管理人可适度调整回购杠杆。 4、现金管理 为保证基金资产在开放前可完全变现,本基金严格采用买入持有到期策略,投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。由于在建仓期本基金的债券投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分债券在封闭期结束前到期兑付本息的情形。另一方面,本基金持有的债券付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸,本基金将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限,选择到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券、回购或银行存款进行再投资或进行基金现金分红。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式:现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金。