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| 基金全称 | 广发中债金融债指数证券投资基金 | 基金简称 | 广发中债金融债指数C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 000349（前端） | 基金类型 | 指数型-固收 |
| 发行日期 | 2013年10月08日 | 成立日期/规模 | 2013年11月07日 / 5.863亿份 |
| 资产规模 | 0.03亿元（截止至：2015年06月30日） | 份额规模 | 0.0313亿份（截止至：2015年06月30日） |
| 基金管理人 | 广发基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 钟伟 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 95%×中债-5年期金融债指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后) | 跟踪标的 | 中证金融债指数 |
本基金通过指数化投资,实现对标的指数的有效跟踪,谋求基金资产的长期增值。
暂无数据
本基金的投资范围主要投资于标的指数成份券及其备选成份券。为了更好地实现投资目标,本基金还可以投资于债券回购、银行存款、央行票据等货币市场金融工具,国债、金融债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券等债券品种,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,如国债期货等,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金为指数基金,主要采用优化抽样复制的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性等,对标的指数的久期等指标进行匹配,达到复制标的指数、控制跟踪误差、降低交易成本的目的。 在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,年化跟踪误差不超过3%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 由于采用抽样复制法,同时考虑到本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、债券交易特性等因素的影响,本基金投资组合中的个券只数、权重和券种与标的指数的成份券结构可能存在一定差异。此外,本基金还将积极参与低风险的债券回购等投资,以弥补基金费用、增厚基金收益。 (一)资产配置策略 本基金原则上将不低于80%的非现金资产投资于标的指数成份券和备选成份券,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。基金管理人将主要以标的指数成份券为基础,综合考虑跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素构建投资组合,并根据基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券市场交易特性等情况,对投资组合进行优化调整,以力争实现对标的指数的有效跟踪,实现对跟踪误差的有效控制。 (二)债券投资策略 本基金通过优化抽样复制法进行被动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金将采取适当方法,如"久期匹配"、"期限匹配"等优化策略对基金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 1、债券投资组合的构建 本基金的债券投资组合主要由标的指数成份券和备选券构建组成。构建原则如下: (1)投资标的配置以匹配跟踪指数久期为目标;通过对标的指数中各成份券的流动性分析,选取具有较好流动性的指数成份券作为组合构建备选券,同时,在综合考虑本基金资产规模、市场流动性和交易成本等因素对其逐步买入。 (2)当遇到包括但不限于成份券流动性不足、价格严重偏离合理估值、单只成份券交易量不符合市场交易惯例等因素,以及当基金管理人预期成份券即将调整或出现其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,对个券权重和券种进行适当调整,或部分投资于备选成份券,以更好的实现对标的指数的跟踪。 (3)当基金规模过小时,基金可能只能购买部分成份券;而当基金规模过大时,受到市场流动性、法律法规规定的投资限制等的影响,本基金可以从备选成份券中挑选替代债券满足跟踪需求。 2、债券投资组合的调整 (1)定期调整 本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数对其成份券的调整而进行相应调整。 (2)不定期调整 1) 基金管理人将基于对标的指数久期相匹配的基础上,综合考虑样本流动性、交易规模等因素,对债券投资组合进行动态的优化抽样调整,以期实现对标的指数的有效跟踪; 2)本基金处理日常申购赎回时,本基金将综合考虑交易规模、交易惯例和个券流动性等因素,对债券投资组合进行动态调整; 3)若成份券遇到包括但不限于退市、流动性不足、法规限制或组合优化需要等情况时,为更好的跟踪标的指数,本基金可以决定部分持有现金或买入相关的替代组合。 (3)替代组合构建方法 由于定期和不定期的调整需求,基金管理人可构建替代组合。构建替代组合的方法如下: 1)按照与被替代债券久期相近的原则,选择其他投资标的构成替代券备选库; 2)根据备选库中个券的历史数据,分析其与被替代债券的相关性,重点关注正相关度较高的债券; 3)考察备选券的流动性,综合考虑流动性、债券久期和相关度等指标挑选替代券,并使得替代组合与被替代债券的跟踪误差最小化。 (4)债券投资组合的优化 为更好地跟踪标的指数,本基金将采取适当方法对债券组合进行整体优化调整,如"久期匹配"、"期限匹配"等。 1)久期匹配 "久期匹配"策略是指以投资组合久期与标的指数久期一致为目标,从而使得在收益率曲线平行移动的情况下,债券投资组合和标的指数走势一致。 2)期限匹配 "期限匹配"指投资组合各个期限段的债券权重尽量与标的指数分布相匹配,以减少期限利差变动造成的跟踪误差。 (三)债券回购策略 基金份额的申购赎回会导致基金资产中现金比例的变化。 对于基金资产组合中持有的现金超出规定比例部分,基金管理人可进行债券逆回购操作,以提高基金整体收益。在发生基金份额大额赎回时,基金管理人可进行债券正回购操作,以提高基金资产中现金的比例,应对投资者的赎回要求。 (四)银行存款及大额存单投资策略 本基金在向交易对手银行进行询价的基础上,选取报价较高的银行进行存款投资,在投资过程中注重对交易对手信用风险的评估和选择。 (五)中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 (六)套利策略 在久期控制的基础上,本基金管理人将对各个细分市场进行深入研究分析,在严格控制风险和保障流动性的前提下,寻找跨市场、跨期限、跨品种的套利投资机会,以期获得更高的收益,如用风险相当,但收益更高的品种替代收益较低的品种,或者用收益相当,风险较低的品种替代风险较高的品种等。 (七)衍生品投资 为了使基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数或复制标的指数的相关指标,本基金可在法律法规或监管机构允许的范围内投资国债期货以及其他金融衍生品。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金是债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 本基金采用优化抽样复制策略,跟踪中债-5年期金融债指数,具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。