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| 基金全称 | 南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 南方中债中期票据指数债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 000023（前端） | 基金类型 | 指数型-固收 |
| 发行日期 | 2013年04月01日 | 成立日期/规模 | 2013年05月03日 / 22.130亿份 |
| 资产规模 | 0.05亿元（截止至：2018年03月31日） | 份额规模 | 0.0313亿份（截止至：2018年04月25日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 董浩 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债-新中期票据总指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5% | 跟踪标的 | 中债新中期票据总全价(总值)指数 |
本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。
本基金通过被动式指数化投资以实现跟踪标的指数,从而为投资者提供一个分享中国中期票据市场发展的有效投资工具。
本基金主要投资于标的指数成份券。为了更好地实现投资目标,本基金还可以投资于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等,以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股。
本基金为被动式指数基金,主要采用抽样复制法,以标的指数的成份券为基础,综合考虑债券利息类型、债券主体资质、债券剩余期限和债券流动性等因素构建组合,并根据本基金日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性及交易惯例等情况,进行优化操作,以力争对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,力争本基金在扣除各项费用之前的总回报与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 为了实现更好的跟踪标的指数的目的,基金管理人还将综合考虑标的指数成份券的数量、流动性、投资限制、交易费用及成本,以及税务及其他监管限制,决定是否采用其他复制方法的策略。对于复制方法的变更,无需召开基金份额持有人大会,但本基金管理人需在方法变更前依照《信息披露办法》在指定媒体公告,并阐明变更复制方法的原因。 1、资产配置策略 为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的90%,其中标的指数成份券投资比例不低于本基金债券资产的80%。本基金将主要采用抽样复制法,以标的指数的成份券为基础,综合考虑债券利息类型,债券主体资质、债券剩余期限和债券流动性等因素构建组合,并根据本基金日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性及交易惯例等情况,进行优化操作,以力争对标的指数的有效跟踪。 2、债券投资策略 本基金主要通过抽样复制法进行被动式指数化投资,主要根据标的指数各成份券构成,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 (1)债券投资组合的构建 本基金主要采用抽样复制的方法,在综合考虑个券的发行规模、流动性、行业等因素的基础上,根据债券利率类型、发债主体资质和债券剩余期限进行分层抽样,选择部分抽样债券构建投资组合,并根据银行间债券交易特性及交易惯例等情况进行优化,确定投资组合中各债券的配置比例。 1)债券预分层 由于债券的利息类型、剩余期限和主体资质是债券价格的重大决定性因素,因此本基金在抽样复制时,首先按照债券利率类型进行分层;再根据债券的剩余期限进行分层;然后再按照债券的主体资质进行分层。 2)分层抽样 在每个债券同质层,主要根据久期匹配的原则抽取成份券,并且根据债券发行主体行业、债券发行规模、市场流动性进行优化处理。 3)确定最终抽样组合 根据各债券分层的市值占比最终决定抽取样本的权重,并根据银行间债券交易特性及交易惯例等情况进行优化调整,最终确定抽样组合。 (2)债券投资组合的调整 本基金为抽样复制的指数型基金,基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。同时,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、新债发行、申购赎回变动情况等变化,对基金投资组合进行适时调整,以保证基金总值增长率与业绩比较基准间的高度正相关和跟踪误差最小化。 1)定期季度调整 本基金所构建的指数化投资组合将每个季度根据上述方法进行优化处理,调整债券投资组合及个券配置比例。 2)不定期调整 a)根据指数编制规则,当成份券组成发生变动,本基金将根据指数的新构成,运用抽样复制方法进行相应调整; b)根据标的指数新债纳入规则,本基金将综合考虑组合调整需求,参与债券一级市场投标; c)本基金处理日常申购赎回时,本基金将综合考虑交易规模、交易惯例和成份券的流动性等因素,对债券投资组合进行动态调整。 3、其他 本基金将关注国内金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资债券市场的期权、期货等衍生工具,本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
1、本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。相同类别的基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。本基金主要采用抽样复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。