| 华夏优势(160310)2007年第二季度报告 |
| 基金简称：华夏优势 基金代码：000021 |
| 华夏优势增长股票型证券投资基金2007年第二季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2007年4月1日起至6月30日止。 二、基金产品概况 基金简称： 华夏优势增长 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2006年11月24日 报告期末基金份额总额： 7,758,923,727.85份 投资目标： 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 投资策略： 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略，以GARP模型为基础，结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析，精选出具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进行投资。同时，考虑到我国股票市场的波动性，基金将主动进行资产配置，即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，调整基金在股票、债券等资产类别上的投资比例，以降低投资风险，提高累积收益。本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。 业绩比较基准： 新华富时600指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债指数收益率×20% 风险收益特征： 本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 基金本期净收益 3,698,906,117.72元 基金份额本期净收益 0.4501元 期末基金资产净值 13,102,901,582.50元 期末基金份额净值 1.689元 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 40.40% 2.25% 25.06% 2.09% 15.34% 0.16% （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 华夏优势增长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年11月24日至 2007年6月30日） 注：１、本基金合同于2006年11月24日生效， 2006年12月18日开始办理申购、赎回 业务。 ２、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60%～95%，权证投资占基金资产净值的比例范围为0～3%；债券投资占基金资产净值的比例范围为0～40%，资产支持证券投资占基金资产净值的比例范围为0～20%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；基金财产参与股票发行申购时，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 四、管理人报告 1、基金经理简介 张益驰先生，理学硕士。曾任平安证券有限公司研究所研究员。2002年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、兴科证券投资基金基金经理(2004年9月至2006年2月期间)、兴安证券投资基金基金经理（2005年8月至2006年2月期间）、兴华证券投资基金基金经理（2006年2月至2007年2月期间）。现任华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理（2006年8月起任职）、华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理（2006年11月起任职）。 2、本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 （1）本基金业绩表现 截至2007年6月30日，本基金份额净值为1.689元，本报告期份额净值增长率为40.40%，同期业绩比较基准增长率为25.06%。 （2）行情回顾及运作分析 本季度股指延续了1季度的强势表现，上证指数在5月29日达到历史最高点，但是之后随着财政部上调印花税政策的出台股市出现了一定程度的振荡回调。从2季度行情特征来看，巨大的财富效应促使资金不断流入股票市场，投资者结构由机构为主导演化为以散户为主导。从行业表现来看，2季度煤炭、房地产、交通运输、有色、贸易等行业涨幅居前，石油、通信、元器件、铁路运输、农业等行业表现相对落后。 华夏优势增长基金在2季度期间继续保持较高的仓位。在行业配置上，随着国家出口退税政策调整的出台，我们对受出口退税调整影响较大的钢铁行业进行了一定的减持，适当增加了盈利增长超预期以及防御性相对较好的机械、医药以及交通运输行业的配置。 （3）市场展望和投资策略 政府政策的调控更多的是对市场投机气氛的控制，而不会改变股市的运行趋势。展望2007年3季度，我们有理由相信在宏观经济、居民消费保持快速增长势头，固定资产投资维持较高水平以及人民币升值的大背景下，股指仍将保持向上的趋势。 华夏优势增长基金仍然坚持基本面研究为主导，在控制风险的前提下，追求资本的长期、持续、稳定增值的价值投资理念。采取自上而下和自下而上相结合的组合构建策略。具体而言，3季度在资产配置方面，华夏优势增长基金将继续保持较高的仓位，主要通过行业配置和精选个股来获取超额收益。 华夏优势增长基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占总资产比例 股票 11,847,772,851.51 86.72% 债券 709,944,780.82 5.20% 权证 - - 资产支持证券 - - 银行存款和清算备付金合计 1,050,389,721.76 7.69% 其他资产 54,628,133.64 0.40% 合计 13,662,735,487.73 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 577,021,935.35 4.40% C 制造业 5,758,646,376.51 43.95% C0 食品、饮料 1,175,085,260.36 8.97% C1 纺织、服装、皮毛 800,082.84 0.01% C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 49,170,000.00 0.38% C4 石油、化学、塑胶、塑料 868,453,307.71 6.63% C5 电子 4,098,115.83 0.03% C6 金属、非金属 1,277,812,237.14 9.75% C7 机械、设备、仪表 2,006,208,679.98 15.31% C8 医药、生物制品 376,238,851.25 2.87% C99 其他制造业 779,841.40 0.01% D 电力、煤气及水的生产和供应业 227,563,986.08 1.74% E 建筑业 168,625,275.44 1.29% F 交通运输、仓储业 799,282,558.16 6.10% G 信息技术业 276,586,993.17 2.11% H 批发和零售贸易 1,496,186,871.34 11.42% I 金融、保险业 1,136,426,324.49 8.67% J 房地产业 797,652,140.89 6.09% K 社会服务业 219,274,691.68 1.67% L 传播与文化产业 23,331,100.00 0.18% M 综合类 367,174,598.40 2.80% 合计 11,847,772,851.51 90.42% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例 1 000568 泸州老窖 14,044,065 591,255,136.50 4.51% 2 002024 苏宁电器 11,163,830 524,253,456.80 4.00% 3 600036 招商银行 17,319,801 425,720,708.58 3.25% 4 600739 辽宁成大 12,346,956 422,142,425.64 3.22% 5 600000 浦发银行 11,019,749 403,212,615.91 3.08% 6 600895 张江高科 21,248,530 367,174,598.40 2.80% 7 000338 潍柴动力 4,649,438 364,980,883.00 2.79% 8 601318 中国平安 4,300,000 307,493,000.00 2.35% 9 000960 锡业股份 8,686,314 282,392,068.14 2.16% 10 600195 中牧股份 13,117,323 277,037,861.76 2.11% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占净值比例 1 国 债 418,704,000.00 3.20% 2 金 融 债 - - 3 央行票据 291,240,780.82 2.22% 4 企 业 债 - - 5 可 转 债 - - 合 计 709,944,780.82 5.42% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 债券市值（元） 占期末净值比例 1 05国债⒁ 259,220,000.00 1.98% 2 07央行票据53 194,000,000.00 1.48% 3 07国债02 99,820,000.00 0.76% 4 06央行票据64 97,240,780.82 0.74% 5 07国债08 59,664,000.00 0.46% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 （七）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、报告期末基金的其他资产构成 单位：元 应收申购款 29,959,654.80 交易保证金 10,700,870.66 应收利息 6,283,380.85 应收股利 4,307,956.92 应收证券清算款 3,376,270.41 合计 54,628,133.64 4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期内获得的权证 权证名称 数量（份） 成本总额（元） 因认购新债获配权证 武钢CWB1 13,809,599 32,000,648.12 因持有股票配送权证 南航JTP1 21,020,853 - 六、开放式基金份额变动 单位：份 期初基金份额总额 9,277,559,805.72 报告期间基金总申购份额 2,066,944,460.56 报告期间基金总赎回份额 3,585,580,538.43 报告期末基金份额总额 7,758,923,727.85 七、基金管理人简介 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人及中国内地首只ETF基金管理人。华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。 目前华夏基金管理资产规模超过1400亿元，累计分红超过194亿元，是国内基金业管理资产规模最大的基金公司之一，也是为投资人分红最多的基金公司之一。 华夏基金旗下共有12只开放式基金，3只封闭式基金，1只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。 华夏基金始终坚持维护持有人利益，不断努力提高客户服务水平。今年2季度： ● 华夏基金通过电话线路扩容、网站稳定性改造等手段，进一步提高人工电话接通率，为客户提供稳定、便捷的网站服务。继续通过网站热点问题、服务提示、电子邮件、短信服务等方式加强主动服务工作，提高服务质量。 ● 华夏基金的网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、ChinaPay CD卡等多种银行卡支付，方便投资人进行网上交易。 为帮助投资人培养健康、理性的基金投资观念，今年2季度华夏基金在投资者教育方面做了大量工作： ● 华夏基金成立了投资者教育工作领导小组及投资者教育工作办公室。 ● 华夏基金在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展“我的基金理财故事”有奖征文活动。 ● 华夏基金编辑出版了50万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，在六家媒体开设“投资者教育专栏”，并举办投资者教育系列活动“华夏基金理财大讲堂”。 今年以来，华夏基金获多家中介机构评选的多种奖项： ● 2007年1月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中，华夏基金获“2006年度十大金牛基金公司奖”。 ● 2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的“中国基金管理公司综合实力奖”。 ● 2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的“2006年度中国十大品牌基金公司奖”和“2006年度中国基金业杰出创新奖”。 ● 2007年2月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006年评选活动中，华夏基金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。 ● 2007年4月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选”活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP大奖”的基金管理公司。 八、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 （二）存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 （三）查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二○○七年七月二十日 |
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