| 华夏大盘(160305)2007年第二季度报告 |
| 基金简称：华夏大盘 基金代码：000011 |
| 华夏大盘精选证券投资基金2007年第二季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2007年4月1日起至6月30日止。 二、基金产品概况 基金简称： 华夏大盘精选 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2004年8月11日 报告期末基金份额总额： 847,628,013.94份 投资目标： 追求基金资产的长期增值 投资策略： 本基金主要采取"自下而上"的个股精选策略，根据细致的财务分析和深入的上市公司调研，精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的波动性，基金还将在资产配置层面辅以风险管理策略，即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，监控基金资产在股票、债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性风险，保证基金所承担的风险水平合理。 业绩比较基准： 本基金整体的业绩比较基准为"新华富时中国A200指数×80%+新华富时中国国债指数×20%"。 风险收益特征： 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金，低于成长型股票基金。 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 基金本期净收益 1,399,536,752.02元 基金份额本期净收益 1.5828元 期末基金资产净值 3,979,898,704.49元 期末基金份额净值 4.695元 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 30.24% 2.25% 26.84% 1.96% 3.40% 0.29% （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 华夏大盘精选证券投资基金 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2004年8月11日至2007年6月30日） 注：1、本基金合同于2004年8月11日生效，2004年9月15日开始办理申购、赎回 业务。 2、本基金主要投资于股票，股票资产比例范围为40%~95%。为了满足投资者的赎 回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金其余资产可投资于债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如法律法规或监管部门对债券投资比例有相关规定的，则从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。 四、管理人报告 1、基金经理简介 王亚伟先生，经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月至2002年1月期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月至2005年4月期间）。现任华夏基金管理有限公司总经理助理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2005年12月起任职）。 2、本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，因市场波动导致华夏大盘精选基金于个别交易日股票投资市值占净值比高于95％，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对投资人利益造成实际影响；华夏大盘精选持有的单只流通受限证券数量与在二级市场买入的该证券数量之和超过该证券流通股本的5%。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 （1）本基金业绩表现 截至2007年6月30日，本基金份额净值为4.695元，本报告期份额净值增长率为30.24%，同期业绩比较基准增长率为26.84 %。 （2）行情回顾及运作分析 2季度股票市场经历了历史上最活跃的阶段，但整体市场气氛浮躁而混乱。大量热钱不经思考地进入市场，在制造热点的同时将市场推向非理性繁荣。不可持续的发展必然导致调整，提高印花税只是一个契机。在大幅震荡之后，股市风险得到一定程度的释放，理性的投资力量有望重新主导市场。上市公司整体业绩超出预期，但加息、人民币升值、节能降耗以及出口退税政策调整等因素使得部分行业未来持续增长的难度加大。为应对这种变化，本基金在2季度降低了对制造业的投资比重，增加了对房地产、商业、食品等资产类和消费类公司的投资。市场成交量出现见顶回落迹象。因此华夏大盘精选基金继续将持股集中度维持在较低水平，以保证组合整体的流动性。 （3）市场展望和投资策略 市场震荡伴随着结构的剧烈调整，这一过程在消除部分不合理因素的同时，又制造出新的不合理因素。由于各类市场参与主体均存在不同方面和不同程度的局限性，证券市场远非理想化假设条件下那么有效，尤其在市场情绪急剧波动的时期。寻找渐次出现的局部投资机会是华夏大盘精选基金下一阶段的重点，看好资产类公司，以及行业整合给区域性优势公司带来的发展机遇。组合调整上将适当提高进攻性，投资品种选择方面将更加强调成长性。对组合进行动态调整可能会使得换手率有所增加，但调整的目的是使得组合得到持续优化。 华夏大盘精选基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占总资产比例 股票 3,684,381,500.91 88.92% 债券 220,278,675.00 5.32% 权证 - - 资产支持证券 - - 银行存款和清算备付金合计 231,187,759.89 5.58% 其他资产 7,819,476.23 0.19% 合计 4,143,667,412.03 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 A 农、林、牧、渔业 52,984,086.24 1.33% B 采掘业 3,170,915.70 0.08% C 制造业 2,113,864,258.24 53.11% C0 其中：食品、饮料 168,682,320.77 4.24% C1 纺织、服装、皮毛 25,736,100.39 0.65% C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 159,438,745.56 4.01% C4 石油、化学、塑胶、塑料 470,988,840.74 11.83% C5 电子 4,411,579.69 0.11% C6 金属、非金属 671,527,476.34 16.87% C7 机械、设备、仪表 458,198,111.71 11.51% C8 医药、生物制品 65,308,338.00 1.64% C99 其他制造业 89,572,745.04 2.25% D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,382,400.00 0.39% E 建筑业 56,467,851.84 1.42% F 交通运输、仓储业 179,680,425.16 4.51% G 信息技术业 170,860,419.62 4.29% H 批发和零售贸易 198,644,072.87 4.99% I 金融、保险业 - - J 房地产业 760,051,616.58 19.10% K 社会服务业 112,555,431.22 2.83% L 传播与文化产业 7,990,500.00 0.20% M 综合类 12,729,523.44 0.32% 合计 3,684,381,500.91 92.57% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例 1 600019 宝钢股份 29,098,520 320,083,720.00 8.04% 2 600052 *ST广厦 10,699,400 160,277,012.00 4.03% 3 000819 岳阳兴长 5,000,000 146,500,000.00 3.68% 4 600029 南方航空 15,003,242 128,727,816.36 3.23% 5 600823 世茂股份 4,691,986 122,930,033.20 3.09% 6 000014 沙河股份 6,638,361 99,442,647.78 2.50% 7 600416 湘电股份 3,300,000 99,066,000.00 2.49% 8 000888 峨眉山Ａ 8,402,555 93,520,437.15 2.35% 9 000568 泸州老窖 2,209,925 93,037,842.50 2.34% 10 000718 苏宁环球 2,500,000 83,875,000.00 2.11% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占净值比例 1 国 债 207,489,075.00 5.21% 2 金 融 债 - - 3 央行票据 - - 4 企 业 债 - - 5 可 转 债 12,789,600.00 0.32% 合 计 220,278,675.00 5.53% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占净值比例 1 02国债⒁ 98,615,925.00 2.48% 2 20国债⑽ 68,835,650.00 1.73% 3 07国债02 29,947,500.00 0.75% 4 锡业转债 12,789,600.00 0.32% 5 21国债⑶ 10,090,000.00 0.25% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 （七）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、本报告期基金的其他资产构成 单位：元 交易保证金 4,464,554.66 应收利息 3,354,921.57 合计 7,819,476.23 4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期内获得的权证 权证名称 数量（份） 成本总额（元） 因持有股票配送权证 南航JTP1 15,400,000 - 因认购新债获配权证 武钢CWB1 472,196 1,094,208.31 六、开放式基金份额变动 单位：份 期初基金份额总额 924,085,780.08 报告期间基金总申购份额 - 报告期间基金总赎回份额 76,457,766.14 报告期末基金份额总额 847,628,013.94 七、基金管理人简介 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人及中国内地首只ETF基金管理人。华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。 目前华夏基金管理资产规模超过1400亿元，累计分红超过194亿元，是国内基金业管理资产规模最大的基金公司之一，也是为投资人分红最多的基金公司之一。 华夏基金旗下共有12只开放式基金，3只封闭式基金，1只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。 华夏基金始终坚持维护持有人利益，不断努力提高客户服务水平。今年2季度： ● 华夏基金通过电话线路扩容、网站稳定性改造等手段，进一步提高人工电话接通率，为客户提供稳定、便捷的网站服务。继续通过网站热点问题、服务提示、电子邮件、短信服务等方式加强主动服务工作，提高服务质量。 ● 华夏基金的网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、ChinaPay CD卡等多种银行卡支付，方便投资人进行网上交易。 为帮助投资人培养健康、理性的基金投资观念，今年2季度华夏基金在投资者教育方面做了大量工作： ● 华夏基金成立了投资者教育工作领导小组及投资者教育工作办公室。 ● 华夏基金在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展"我的基金理财故事"有奖征文活动。 ● 华夏基金编辑出版了50万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，在六家媒体开设"投资者教育专栏"，并举办投资者教育系列活动"华夏基金理财大讲堂"。 今年以来，华夏基金获多家中介机构评选的多种奖项： ● 2007年1月，在《中国证券报》主办的"第四届中国基金金牛奖"评选中，华夏基金获"2006年度十大金牛基金公司奖"。 ● 2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的"中国基金管理公司综合实力奖"。 ● 2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的"2006年度中国十大品牌基金公司奖"和"2006年度中国基金业杰出创新奖"。 ● 2007年2月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006年评选活动中，华夏基金获得了"亚洲地区最佳客户服务奖"及"中国最佳社会服务奖"。 ● 2007年4月，在《上海证券报》主办的"第四届中国最佳基金公司评选"活动中，成为唯一一家荣获"中国最佳基金公司TOP大奖"的基金管理公司。 八、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》； 3、《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 （二）存放地点 备查文件存放于基金管理人的住所。 （三）查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二○○七年七月二十日 |
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