| 华夏成长(160301)2004年半年度报告摘要 |
| 基金简称：华夏成长 基金代码：000001 |
| 华夏成长证券投资基金2004年半年度报告摘要 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行 送出日期：二○○四年八月 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本半年度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2004年8月11日复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告中的财务会计报告未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 一、基金简介 (一)基金基本情况 基金名称：华夏成长证券投资基金 基金简称：华夏成长 交易代码：000001(前端收费模式)；000002(后端收费模式) 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2001年12月18日 报告期末基金份额总额：2,986,532,274.48份 基金合同存续期：不定期 基金投资目标：本基金属成长型基金,主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票,在保持基金资产安全性和流动性的前提下,实现基金的长期资本增值。 基金投资策略：“追求成长性”和“研究创造价值”。 业绩比较基准：无 风险收益特征：无 (二)基金管理人有关情况 基金管理人名称：华夏基金管理有限公司 CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD. 注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦A座15层 邮政编码：100032 法定代表人：凌新源 公司总经理：范勇宏 信息披露负责人：张后奇 联系电话：(010)66069966 传真：(010)66102120 国际互联网址：http：//www.ChinaAMC.com 电子邮箱：chinaamc＠ChinaAMC.com (三)基金托管人有关情况 法定名称：中国建设银行 注册地址：北京市金融大街25号 办公地址：北京市金融大街25号 邮政编码：100032 法定代表人：张恩照 信息披露负责人：黄秀莲 联系电话：(010)67597646 传真：(010)66212638 国际互联网址：http：//www.ccb.cn 电子邮箱：huangxiulian＠ccb.cn (四)信息披露事宜 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅本报告。 本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备,投资者可要求查阅、复制。 (五)注册登记机构 注册登记机构名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦A座15层 法定代表人：凌新源 总经理：范勇宏 电话：(010)66069966 传真：(010)66102169 联系人：毛淮平 二、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标(截至2004年6月30日) 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 项目 基金本期净收益 414,382,385.09元 加权平均份额基金本期净收益 0.1424元 期末可供分配基金收益 44,246,909.05元 期末可供分配基金份额收益 0.0148元 期末基金资产净值 3,030,779,183.53元 期末基金份额净值 1.015元 基金加权平均净值收益率 12.53% 本期基金份额净值增长率 1.08% 基金份额累计净值增长率 10.77% (二)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -5.67% 0.90% - - - - 过去三个月 -12.90% 0.94% - - - - 过去六个月 1.08% 1.08% - - - - 过去一年 7.42% 0.91% - - - - 成立至今 10.77% 0.74% - - - - (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 华夏成长基金累计净值增长率历史走势图 (2001年12月18日至2004年6月30日) 注：1、本基金2001年12月18日成立,于2002年1月30日开始办理申购、赎回业务,至本报告期末成立尚不足三年。 2、本基金无业绩比较标准。 三、基金管理人报告 (一)基金管理人情况 本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一,注册资本13800万元。公司总部设在北京,在上海和深圳设有分公司。 截至2004年6月,公司管理资产规模近250亿元人民币,管理着兴华、兴和、兴科、兴安、兴业5只封闭式基金,华夏成长、华夏债券、华夏回报和华夏现金增利4只开放式基金,以及3只全国社保基金投资组合,是国内管理基金数目最多的基金管理公司,也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。 (二)基金经理简介 王亚伟先生,经济学硕士。历任中信国际合作公司业务经理,华夏证券有限公司北京东四营业部研究部经理。1998 年进入华夏基金管理有限公司,从事基金投资工作,先后任基金兴华基金经理助理、基金经理,现任华夏成长基金经理、公司投资总监。证券从业经历9年。 田擎先生,毕业于中国人民大学国际金融专业,经济学硕士学历。2001年进入华夏基金管理有限公司,先后从事证券交易、证券研究分析、基金投资等工作,历任交易员、研究员和华夏成长基金经理助理等职务,现任华夏成长基金经理。 (三)内部监察报告 基金运作合规性声明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金契约和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 内部监察工作报告 报告期内,本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发,由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时敦促有关部门整改,并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内,本基金管理人内部监察工作重点在以下几个方面进行了改进： 1、根据《基金法》和监管法规以及基金业的发展,进一步修改了公司监察工作手册和公司监察稽核制度。 2、通过建立风险观察小组制度,在各一线业务部门设立风险观察员,观察公司经营和基金运作风险,监察部门定期召集风险观察小组会议,集中观察员意见,对发现的问题及时做出处理,保证公司所管理的所有基金合法合规运作,不出现重大违反规定事件,为公司业务开拓奠定了良好的基础。 3、根据监管部门的要求,完成与基金投资业务相关的定期监察报告,报中国证监会。 本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法,无不当内幕交易和关联交易,保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心,提高内部监察工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。 (四)报告期内的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 截止2004年6月30日,本基金单位净值与2004年初相比增长1.08%,同期上海综合指数下跌6.5%,深圳成分指数下跌5.9%。本基金在二季度进行分红一次,每基金单位分红0.03元。 2、行情回顾及分析 今年上半年的市场走势大体可以分为两个阶段：一季度基本上为单边上涨,从年初的1497点最高涨至二季度初的1783点；二季度则出现了完全相反的单边下跌走势,最终以上半年第二低点位1399点收盘。这种市场走势背后有着非常深刻的宏观基本面和政策面的影响。今年一季度,国民经济延续2003年的快速增长势头,在投资特别是固定资产投资的超常规增长拉动之下呈现加速增长态势。一季度国内生产总值同比增长9.7%。工业仍是经济增长的最主要动力,一季度全国规模以上工业增加值为11318亿元,同比增长17.7%。其中重工业增长20.1%,明显快于轻工业增长14.9%的速度。在货币信贷方面,广义货币供应量(M2)余额为23.2万亿元,同比增长19.1%,狭义货币供应量(M1)余额为8.6万亿元,同比增长20.1%；货币供应量增长大大快于央行17%的调控目标；人民币各项存款余额为22.1万亿元,同比增长21%,人民币各项贷款余额为16.7万亿元,同比增长20.1%。贷款累计增加8351亿元,同比多增加247亿元。在各项宏观经济数据中,固定资产投资的超高速增长是关注的焦点,一季度,全社会固定资产投资8799亿元,增长43%。 在这种背景之下,各类资本品的价格出现大幅上涨,如钢铁、水泥、有色金属等产品。另一方面,煤电油运等瓶颈行业的紧张状况不断加剧。上述相关行业的景气度不断上升,企业业绩增速加快,因此钢铁、石化、能源、交通运输等行业的股票在一季度表现良好。随着中国宏观经济热度的不断升高,特别是固定资产投资的超速增长；对钢铁、水泥、电解铝等行业的过度投资；房地产开发资金来源中银行信贷资金比例过高等等不正常现象引起了中央政府以及各个相关监管部门的重视。由于担心中国经济会出现全面过热、行业发展严重失衡所导致的国民经济结构错位以及由此可能引发的银行信贷危机,在中央的统一领导下,发改委、央行、银监会等部门联手拉开了本轮宏观调控的序幕。在一系列以行政手段为主导的组合拳之后,宏观调控迅速取得明显成效,投资增速大幅回落,投资品价格如钢材、水泥等也出现明显回调。股票市场向来是宏观经济的晴雨表,在本轮疾风暴雨式宏观调控的强力打压之下,股票市场在二季度也出现了暴跌,整个季度基本维持单边连续下跌之势,期间也没有像样的反弹。其中与投资密切相关成为本轮宏观调控打击重点的钢铁、房地产行业跌幅居前,此外受销量环比下降以及产品价格大幅下调的影响,汽车和零部件板块也遭受重创。 3、基金运作情况回顾 在一季度的上涨行情中,本基金较好的把握住了投资机会。一方面保持了比较重的股票仓位,另一方面在行业配置方面也反映了中国宏观经济的发展特征,组合中的煤炭行业、交通运输行业、通信运营行业等都有良好的表现。但是在二季度,由于本轮宏观调控的突发性以及所采取方式的特殊性,本基金事前没有充分预见到其严重性,低估了宏观调控的影响力,因此在二季度初没有有效的降低股票仓位,从而在市场的大幅下跌过程中遭受了一定损失。从5月底开始,本基金对股票组合进行了动态调整,优化了组合结构,降低了组合风险。对持股过于集中且基本面发生一定不利变化的个股进行了减持,增持了受宏观调控影响较小、具有长期增长潜力的交通运输行业特别是机场行业的股票。 4、市场展望和投资策略 近期公布的宏观数据已经表明本轮宏观调控已经取得明显成效,投资、信贷增幅大幅回落,各有关部门负责人的讲话也印证了这一点,同时注意宏观调控过度的负面影响这一观点开始引起大家的关注。在这种情况下,我们认为出台进一步紧缩措施的可能性正在逐步下降,市场各方对于宏观调控的恐惧心理也在逐步消除。但同时我们也应注意,前期所采取的宏观调控措施其效果的显现有一个过程,其对宏观经济运行的影响以及对各行各业微观主体经营效益的影响会在今后几个月逐步显现出来。中国宏观经济由于本轮调控而改变了原有的运行方式与增长轨迹,在宏观调控过后,中国经济能否回到原有发展轨道,或者能否寻找到一条新的增长道路?投资者面对这些问题在目前阶段还无法找到确切的答案,无法形成统一的预期。因此我们判断在今后几个月中,市场运行不会出现一个明确的主流的方向,更多的会以一种横盘箱体波动的方式运转。随着宏观经济数据以及行业数据的公布,中国经济以及主要行业发展的方向会逐渐明朗,市场也逐步形成了偏于一致的预期,从而形成下一阶段中国股市运行的方向。我们认为,前期推动中国经济增长的主要因素都没有发生重大转变,例如城镇化、重工业化、世界产业转移以及消费升级等等,中国经济增长的内生动力依然强劲,中国经济的长期发展前景非常乐观。因此我们判断,中国经济在本轮宏观调控之后,会以更加健康、更加可持续的方式继续快速增长。对于中国股市的后期走势,我们也持比较乐观的态度,在经过一段时期的调整之后,股市再度走强的可能性很大。 在投资策略方面,本基金会保持相对较高的股票仓位,实行较为均衡的行业配置,在个股选择上则相对集中,从国际比较的高度,以全球化发展的眼光重点投资于具有核心竞争优势、较强的内生增长动力、管理水平高、创造现金流能力强的行业龙头企业,以实现超越宏观经济波动、超越行业波动的长期投资目标。 华夏成长基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 四、托管人报告 本基金托管人-中国建设银行根据《华夏成长证券投资基金基金契约》和《华夏成长证券投资基金托管协议》,托管华夏成长证券投资基金(以下简称华夏成长基金)。 本报告期,中国建设银行在华夏成长基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定,依法安全保管了基金财产,按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期,按照国家有关规定、基金契约、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人-华夏基金管理有限公司在华夏成长基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由华夏成长基金管理人-华夏基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、财务会计报告(未经审计) (一)基金会计报表 华夏成长证券投资基金 资产负债表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 资产 2004年6月30日 2003年12月31日 资产： 银行存款 85,394,180.71 447,096,925.57 清算备付金 - - 易保证金 1,736,042.78 1,196,655.44 应收证券清算款 10,930,914.20 68,029,490.55 应收股利 - - 应收利息 3,909,911.44 10,200,246.93 应收申购款 413,916.64 81,250.00 其他应收款 190,500.00 - 股票投资市值 2,257,826,884.69 2,298,717,394.17 其中：股票投资成本 2,442,427,563.91 2,081,480,157.25 债券投资市值 696,397,065.75 747,456,656.30 其中：债券投资成本 696,755,629.55 759,702,833.69 配股权证 - - 买入返售证券 339,000,000.00 - 待摊费用 - - 其他资产 - - 资产总计 3,395,799,416.21 3,572,778,618.96 负债与持有人权益 负债： 应付证券清算款 3,956,134.86 6,463,579.34 应付赎回款 1,199,051.31 477,860,536.13 应付赎回费 3,644.46 516,063.99 应付管理人报酬 3,858,396.71 4,187,718.48 应付托管费 643,066.12 697,953.07 应付佣金 3,007,981.60 4,241,682.98 应付利息 - - 应付收益 - - 未交税金 - - 其他应付款 352,133,160.86 2,211,330.02 卖出回购证券款 - - 短期借款 - - 预提费用 218,796.76 440,000.00 其他负债 负债合计 365,020,232.68 496,618,864.01 持有人权益： 实收基金 2,986,532,274.48 2,974,403,136.49 未实现利得/(损失) -224,156,543.96 174,995,270.43 未分配收益 268,403,453.01 -73,238,651.97 持有人权益合计 3,030,779,183.53 3,076,159,754.95 负债及持有人权益总计 3,395,799,416.21 3,572,778,618.96 华夏成长证券投资基金 经营业绩表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 上年同期数 一、收入 1、股票差价收入/(损失) 427,312,325.09 114,165,258.85 2、债券差价收入/(损失) -18,629,228.13 20,490,988.11 3、债券利息收入 8,785,266.48 25,886,023.22 4、存款利息收入 1,490,501.75 6,078,100.03 5、股利收入 21,366,914.39 10,880,015.15 6、买入返售证券收入 123,383.22 310,581.00 7、其他收入 3,549,718.73 4,201,218.85 收入合计 443,998,881.53 182,012,185.21 二、费用 1、基金管理人报酬 24,617,697.60 29,288,466.39 2、基金托管费 4,102,949.73 4,881,411.11 3、卖出回购证券支出 636,397.97 2,064,069.51 4、利息支出 5、其他费用 259,451.14 308,029.71 其中：上市费 - - 信息披露费 159,124.42 158,684.51 审计费用 59,672.34 59,507.37 费用合计 29,616,496.44 36,541,976.72 三、基金净收益/(损失) 414,382,385.09 145,470,208.49 加：未实现估值增值/(减值)变动数 -389,950,302.55 144,232,586.15 四、基金经营业绩 24,432,082.54 289,702,794.64 华夏成长证券投资基金 收益分配表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 上年同期数 本期基金净收益/(损失) 414,382,385.09 145,470,208.49 加：期初基金净收益 -73,238,651.97 72,940,982.95 加：本期损益平准金 15,733,969.15 -25,297,495.27 可供分配基金净收益 356,877,702.27 193,113,696.17 减：本期已分配基金净收益 88,474,249.26 115,475,533.49 期末基金净收益 268,403,453.01 77,638,162.68 华夏成长证券投资基金 净值变动表 (除特别注明外,金额单位为人民币元) 项目 本期数 上年同期数 一、期初基金净值 3,076,159,754.95 3,933,701,475.78 二、本期经营活动： 基金净收益/(损失) 414,382,385.09 145,470,208.49 未实现估值增值/(减值)变动数 -389,950,302.55 144,232,586.15 经营活动产生的基金净值变动数 24,432,082.54 289,702,794.64 三、本期基金单位交易： 基金申购款 1,063,216,879.70 497,124,253.47 基金赎回款 1,044,555,284.40 1,144,736,603.74 基金单位交易产生的净值变动数 18,661,595.30 -647,612,350.27 四、本期向持有人分配收益： 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 88,474,249.26 115,475,533.49 五、期末基金净值 3,030,779,183.53 3,460,316,386.66 (二)会计报表附注(除特别注明外,金额单位为人民币元) 1、基金简介 华夏成长证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人华夏基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华夏成长证券投资基金基金契约》发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字(2001(49号文《关于设立华夏成长证券投资基金的批复》批准,于2001年12月18日募集成立(基金合同生效日)。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,236,830,105.93份基金单位,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2001)第109号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行。 根据《证券投资基金法》及其相关配套法律法规和《华夏成长证券投资基金基金契约》,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司发行的股票的比例不低于本基金股票资产的80%。 2、本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 3、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税［2002］128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［2004］78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入,暂免征收营业税。 (3)基金买卖股票、债券的差价收入,暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (4)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 4、资产负债表日后事项。（无） 5、重大关联方关系及关联方交易 (1)关联方关系 本报告期本基金的关联方关系未发生变化,列示如下： 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东 西南证券有限责任公司（“西南证券”） 基金管理人的股东 北京证券有限责任公司（“北京证券”） 基金管理人的股东 中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东 (2)关联方交易 本报告期发生的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款订立。 ①通过关联方席位进行的交易 2004年1月至6月 买卖股票成交量 买卖债券成交量 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 西南证券 832,765,885.27 12.01% 112,735,120.80 18.35% 北京证券 723,092,809.00 10.43% 34,148,136.80 5.56% 1,555,858,694.27 22.44% 146,883,257.60 23.91% 2004年1月至6月 买卖债券回购成交量 佣金 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 西南证券 230,000,000.00 20.37% 667,747.51 11.93% 北京证券 290,000,000.00 25.68% 589,685.53 10.53% 520,000,000.00 46.05% 1,257,433.04 22.46% 2003年1月至6月 买卖股票成交量 买卖债券成交量 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 西南证券 2,099,466,880.18 27.58% 655,798,566.20 32.38% 北京证券 655,446,751.98 8.61% 100,327,641.00 4.95% 2,754,913,632.16 36.19% 756,126,207.20 37.34% 2003年1月至6月 买卖债券回购成交量 佣金 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 西南证券 4,013,700,000.00 49.05% 1,663,424.63 27.38% 北京证券 180,100,000.00 2.20% 534,863.12 8.80% 4,193,800,000.00 51.25% 2,198,287.75 36.19% 上述佣金按股票成交金额的0.1%计提并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的交易手续费、证管费及结算风险金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 本基金对关联券商席位交易佣金的计算方式及佣金比率同其他非关联券商席位交易佣金的计算方式及佣金比率一致。 ②关联方报酬 支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。 本基金在本报告期需支付基金管理人报酬24,617,697.60元(上年同期：29,288,466.39元)。 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 本基金在本报告期需支付基金托管费 4,102,949.73元(上年同期：4,881,411.11元)。 ③与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 2004年1月至6月 关联方名称 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出 中国建设银行 259,725,860.27 250,000,000.00 － 117,260.27 2003年1月至6月 关联方名称 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出 中国建设银行 330,562,424.66 200,000,000 － 80,931.51 ④由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年6月30日保管的银行存款余额为85,394,180.71元(上年同期：269,483,916.70元)。本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,490,501.75元(上年同期：5,931,585.18元)。 6、基金会计报表重要项目注释： a.应收利息 2004 年6 月30 日 应收银行存款利息 136,538.92 应收清算备付金利息 - 应收债券利息 3,649,989.30 应收买入返售证券利息 123,383.22 合计 3,909,911.44 b.投资估值增值 2004 年6 月30 日 股票投资估值增值 -184,600,679.22 债券投资估值增值 -358,563.80 合计 -184,959,243.02 c.应付佣金 2004 年6 月30 日 华夏证券 716,070.16 中金公司 598,650.58 宏源证券 406,721.97 长城证券 343,515.39 上海证券 287,139.65 联合证券 184,805.84 华泰证券 180,778.64 北京证券 180,387.80 平安证券 109,911.57 合计 3,007,981.60 d.其他应付款 2004 年6 月30 日 应付券商席位保证金 500,000.00 应付股利收入税金 1,068,882.87 应付企业债利息税金 553,941.64 应付后端申购费 10,336.35 应付债券认购款 350,000,000.00 合计 352,133,160.86 e.预提费用 2004 年6 月30 日 信息披露费 159,124.42 审计费用 59,672.34 合计 218,796.76 f.实收基金 期初数 2,974,403,136.49 本期因申购增加数 930,866,156.56 本期因赎回减少数 918,737,018.57 期末数 2,986,532,274.48 g.未实现利得/(损失) 未实现估值增值/(减值) 未实现利得/(损失)平准金 合计 2003年12月31日 204,991,059.53 -29,995,789.10 174,995,270.43 本期净变动数 -389,950,302.55 -389,950,302.55 本期申购 81,865,185.35 81,865,185.35 其中：红利再投资 -3,575,836.09 -3,575,836.09 本期赎回 -91,066,697.19 -91,066,697.19 2004年6月30日 -184,959,243.02 -39,197,300.94 -224,156,543.96 h.股票差价收入 2004 年1 月至6 月 卖出股票成交总额 3,513,801,383.65 减：卖出股票结转成本总额 3,083,526,106.79 股票交易相关费用 2,962,951.77 股票差价收入 427,312,325.09 i.债券差价收入 2004 年1 月至6 月 卖出债券收到的全部价款 1,493,042,080.85 减：卖出债券结转成本总额 1,489,665,328.75 应收利息总额 22,005,980.23 债券差价收入 -18,629,228.13 j.其他收入 2004 年1 月至6 月 基金赎回费扣除有关手续费后的余额 3,277,777.18 新股申购手续费返还 80,915.55 其他 191,026.00 合计 3,549,718.73 k.其他费用 2004 年1 月至6 月 信息披露费 159,124.42 审计费用 59,672.34 银行划款手续费 19,917.00 银行间债券交易费用及帐户维护费 13,890.00 交易所回购交易费用 6,047.38 交易所费用 800.00 合计 259,451.14 l.本期已分配基金净收益 收益分配日期 收益分配金额 2004 年6 月25 日 88,474,249.26 合计 88,474,249.26 7、流通受限制不能自由转让的基金资产 基金获配新股,从新股获配日至新股上市日或以下规定期间,为流通受限制而不能自由转让的资产。 根据中国证券监督管理委员会的政策规定,2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在约定期限内不能自由流通。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字［2002］54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》,自2002年5月20日起,恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 ☆ 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 数量(股) 总成本(元) 总市值(元) 估值方法 受限原因 受限期限 建设机械 22,000 140,800.00 140,800.00 成本 新股未上市 新股上市前 盾安环境 12,000 137,040.00 137,040.00 成本 新股未上市 新股上市前 宁波热电 32,000 134,400.00 134,400.00 成本 新股未上市 新股上市前 东信和平 10,000 104,300.00 104,300.00 成本 新股未上市 新股上市前 凯恩股份 14,000 98,420.00 98,420.00 成本 新股未上市 新股上市前 威尔科技 11,000 82,500.00 82,500.00 成本 新股未上市 新股上市前 永新股份 8,000 69,040.00 69,040.00 成本 新股未上市 新股上市前 华星化工 6,000 51,300.00 51,300.00 成本 新股未上市 新股上市前 中航精机 7,000 42,840.00 42,840.00 成本 新股未上市 新股上市前 霞客环保 6,000 39,720.00 39,720.00 成本 新股未上市 新股上市前 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的债券情况如下： 债券 数量(张) 总成本(元) 总市值(元) 估值方法 受限原因 受限期限 名称 04国 3,500,000 350,000,000.00 350,000,000.00 成本 新债未上市 新债上市前 开10 六、基金投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 金额（元） 占总资产比例 股票 2,257,826,884.69 66.49% 债券 696,397,065.75 20.51% 银行存款和清算备付金合计 85,394,180.71 2.51% 其他资产 356,181,285.06 10.49% 合计 3,395,799,416.21 100% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 7,150,980.72 0.24% 2 采掘业 327,694,941.55 10.81% 3 制造业 949,698,480.96 31.34% 其中：食品、饮料 31,873,621.62 1.05% 纺织、服装、皮毛 67,726,250.50 2.23% 木材、家具 - - 造纸、印刷 98,420.00 0.00% 石油、化学、塑胶、塑料 98,271,020.73 3.24% 电子 55,536,283.60 1.83% 金属、非金属 304,765,239.61 10.06% 机械、设备、仪表 249,097,305.52 8.22% 医药、生物制品 142,226,039.38 4.69% 其他制造业 104,300.00 0.00% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 61,353,405.92 2.02% 5 建筑业 3,235,193.10 0.11% 6 交通运输、仓储业 483,647,356.56 15.96% 7 信息技术业 137,340,221.20 4.53% 8 批发和零售贸易 5,945,924.50 0.20% 9 金融、保险业 142,999,138.88 4.72% 10 房地产业 123,137,989.90 4.06% 11 社会服务业 5,176,401.40 0.17% 12 传播与文化产业 - - 13 综合类 10,446,850.00 0.34% 合计 2,257,826,884.69 74.50% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例 1 600009 上海机场 15,500,078 172,050,865.80 5.68% 2 600029 南方航空 35,134,000 152,832,900.00 5.04% 3 600019 宝钢股份 24,065,033 151,369,057.57 4.99% 4 600028 中国石化 31,000,044 148,490,210.76 4.90% 5 600036 招商银行 16,863,106 142,999,138.88 4.72% 6 600050 中国联通 35,000,000 120,750,000.00 3.98% 7 600166 福田汽车 15,529,501 113,365,357.30 3.74% 8 000717 韶钢松山 12,335,000 103,120,600.00 3.40% 9 600188 兖州煤业 7,000,000 96,740,000.00 3.19% 10 600267 海正药业 5,050,553 93,536,241.56 3.09% 11 000002 万科Ａ 17,261,595 83,891,351.70 2.77% 12 600066 宇通客车 7,978,004 73,716,756.96 2.43% 13 000089 深圳机场 6,112,390 63,629,979.90 2.10% 14 000726 鲁泰Ａ 5,418,367 54,996,425.05 1.81% 15 000100 TCL 集团 6,799,740 46,850,208.60 1.55% 16 600026 中海发展 5,480,000 45,319,600.00 1.50% 17 600688 上海石化 7,010,029 42,130,274.29 1.39% 18 600533 栖霞建设 3,640,690 39,246,638.20 1.29% 19 000983 西山煤电 3,425,916 35,286,934.80 1.16% 20 000630 铜都铜业 3,500,050 32,060,458.00 1.06% 21 000651 格力电器 2,507,634 25,703,248.50 0.85% 22 600521 华海药业 1,763,460 25,111,670.40 0.83% 23 600900 长江电力 2,600,000 22,048,000.00 0.73% 24 000568 泸州老窖 5,384,301 21,860,262.06 0.72% 25 600740 山西焦化 1,999,929 20,119,285.74 0.66% 26 600123 兰花科创 1,774,653 19,432,450.35 0.64% 27 600386 北京巴士 1,579,716 19,019,780.64 0.63% 28 000027 深能源Ａ 2,000,088 18,340,806.96 0.61% 29 600078 澄星股份 2,700,000 16,902,000.00 0.56% 30 000933 神火股份 1,200,000 16,740,000.00 0.55% 31 000066 长城电脑 1,500,020 16,590,221.20 0.55% 32 600594 益佰制药 700,049 15,051,053.50 0.50% 33 000659 珠海中富 1,984,040 13,828,758.80 0.46% 34 600303 曙光股份 1,644,702 12,878,016.66 0.42% 35 600439 瑞贝卡 896,667 11,683,571.01 0.39% 36 600591 上海航空 2,250,000 11,250,000.00 0.37% 37 000825 太钢不锈 2,500,028 11,075,124.04 0.37% 38 000600 建投能源 971,800 10,446,850.00 0.34% 39 000939 凯迪电力 1,040,000 10,171,200.00 0.34% 40 600011 华能国际 1,000,060 9,640,578.40 0.32% 41 000625 长安汽车 1,000,000 8,900,000.00 0.29% 42 600497 驰宏锌锗 720,151 8,382,557.64 0.28% 43 600057 夏新电子 922,500 8,367,075.00 0.28% 44 000911 南宁糖业 998,221 7,346,906.56 0.24% 45 600418 江淮汽车 552,970 7,188,610.00 0.24% 46 600362 江西铜业 1,000,000 7,140,000.00 0.24% 47 000088 盐田港Ａ 300,000 6,498,000.00 0.21% 48 600115 东方航空 1,450,000 5,959,500.00 0.20% 49 600004 白云机场 680,074 5,631,012.72 0.19% 50 600785 新华百货 705,050 5,534,642.50 0.18% 51 000616 亿城股份 1,049,980 5,176,401.40 0.17% 52 000763 锦州石化 1,000,070 5,170,361.90 0.17% 53 600161 天坛生物 429,096 5,157,733.92 0.17% 54 600467 好当家 584,064 4,660,830.72 0.15% 55 600104 上海汽车 500,030 4,260,255.60 0.14% 56 000758 中色股份 455,661 3,235,193.10 0.11% 57 600395 盘江股份 398,600 2,622,788.00 0.09% 58 600598 北大荒 351,700 2,110,200.00 0.07% 59 600436 片仔癀 200,000 2,056,000.00 0.07% 60 600150 沪东重机 250,450 1,825,780.50 0.06% 61 600270 外运发展 162,650 1,455,717.50 0.05% 62 600305 恒顺醋业 155,205 1,381,324.50 0.05% 63 000513 丽珠集团 177,000 1,313,340.00 0.04% 64 600132 重庆啤酒 100,010 1,285,128.50 0.04% 65 000601 韶能股份 152,916 1,018,420.56 0.03% 66 600273 华芳纺织 215,532 1,006,534.44 0.03% 67 600991 长丰汽车 70,000 856,100.00 0.03% 68 600415 小商品城 18,780 411,282.00 0.01% 69 600962 国投中鲁 51,000 379,950.00 0.01% 70 002008 大族激光 11,000 319,000.00 0.01% 71 600984 建设机械 22,000 140,800.00 0.00% 72 002011 盾安环境 12,000 137,040.00 0.00% 73 600982 宁波热电 32,000 134,400.00 0.00% 74 002017 东信和平 10,000 104,300.00 0.00% 75 002012 凯恩股份 14,000 98,420.00 0.00% 76 002016 威尔科技 11,000 82,500.00 0.00% 77 002014 永新股份 8,000 69,040.00 0.00% 78 002018 华星化工 6,000 51,300.00 0.00% 79 002013 中航精即 7,000 42,840.00 0.00% 80 002015 霞客环保 6,000 39,720.00 0.00% (四)报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入、累计卖出价值占期初基金资产净值前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初净值比例 1 600028 中国石化 193,221,766.37 6.28% 2 600009 上海机场 184,964,556.58 6.01% 3 600019 宝钢股份 169,544,001.19 5.51% 4 000717 韶钢松山 163,741,149.28 5.32% 5 600688 上海石化 139,820,535.37 4.55% 6 600050 中国联通 132,209,491.47 4.30% 7 600036 招商银行 119,639,268.99 3.89% 8 000002 万科Ａ 102,885,365.98 3.34% 9 600011 华能国际 91,483,684.84 2.97% 10 000089 深圳机场 75,031,755.56 2.44% 11 600602 广电电子 74,854,105.28 2.43% 12 000066 长城电脑 70,832,404.77 2.30% 13 000898 鞍钢新轧 67,158,973.14 2.18% 14 600000 浦发银行 66,550,513.75 2.16% 15 600026 中海发展 66,363,013.93 2.16% 16 600100 清华同方 63,710,985.06 2.07% 17 000866 扬子石化 63,349,133.77 2.06% 18 600188 兖州煤业 60,270,194.97 1.96% 19 000726 鲁泰Ａ 54,421,256.02 1.77% 20 000100 TCL集团 53,974,916.17 1.75% 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初净值比例 1 600050 中国联通 321,602,196.09 10.45% 2 600036 招商银行 &n |