| 华夏成长(160301)2005年年度报告 |
| 基金简称：华夏成长 基金代码：000001 |
| 华夏成长证券投资基金2005年年度报告摘要 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2005年1月1日起至2005年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 一、基金简介 (一)基金基本情况 基金名称：华夏成长证券投资基金 基金简称：华夏成长 交易代码：000001(前端收费模式)；000002(后端收费模式) 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2001年12月18日 报告期末基金份额总额：2,118,310,322.68份 基金合同存续期：不定期 (二)基金产品说明 基金投资目标：本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。 基金投资策略：“追求成长性”和“研究创造价值”。 (三)基金管理人有关情况 基金管理人名称：华夏基金管理有限公司 CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD. 注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 邮政编码：100032 法定代表人：凌新源 信息披露负责人：张弘弢 联系电话：(010)88066688 传真：(010)88066566 国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com 电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com (四)基金托管人有关情况 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司(简称“中国建设银行”) 注册地址：北京市金融大街25号 办公地址：北京市金融大街25号 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：(010)67597420 传真：(010)66212639 国际互联网址：http://www.ccb.cn 电子邮箱：yindong@ccb.cn (五)信息披露事宜 登载年度报告正文的管理人网址：www.ChinaAMC.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标 项目 2005年 2004年 2003年 基金本期净收益 -322,530,383.01元 310,150,343.56元 -18,503,887.09元 基金份额本期净收益 -0.1368元 0.1059元 -0.0051元 期末可供分配基金收益 -244,858,913.54元 35,362,837.18元 -73,238,651.97元 期末可供分配基金份额收益 -0.1156元 0.0128元 -0.0246元 期末基金资产净值 2,030,420,200.72元 2,801,847,979.95元 3,076,159,754.95元 期末基金份额净值 0.959元 1.013元 1.034元 基金加权平均净值收益率 -14.28% 9.77% -0.51% 本期基金份额净值增长率 -5.33% 3.91% 13.09% 基金份额累计净值增长率 7.80% 13.87% 9.60% (二)基金净值表现及收益分配情况 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.31% 0.62% - - - - 过去六个月 3.90％ 0.68％ - - - - 过去一年 -5.33％ 0.94％ - - - - 过去三年 11.24％ 0.89％ - - - - 自基金合同生效起至今 7.80％ 0.81％ - - - - 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 华夏成长证券投资基金累计份额净值增长率 历史走势图 (2001年12月18日至2005年12月31日) 注：1、本基金合同于2001年12月18日生效， 2002年1月30日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金无业绩比较基准。 3、过往三年基金每年净值增长率的柱形图 华夏成长证券投资基金过往三年 每年净值增长率的柱形图 注：本基金无业绩比较基准。 4、过往三年基金每年的收益分配情况 单位：元 年度 每10份基金份额分红数 2005年 - 2004年 0.600 2003年 0.330 合计 0.930 三、管理人报告 (一)基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本13800万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。 截至2005年12月，公司管理资产规模近445亿元人民币，管理着基金兴华、基金兴和、基金兴科、基金兴安、基金兴业5只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利7只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。 2、基金经理简介 巩怀志先生，清华大学MBA。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理助理、社保股票组合基金经理。2005年加入华夏基金管理有限公司。现任华夏成长证券投资基金基金经理。 (二)报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 (三)报告期内基金的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 截至2005年12月31日，本基金份额净值为0.959元，本报告期份额净值增长率为-5.33%，同期上证综指下跌8.33%，深圳成指下跌6.65%。 2、行情回顾及运作分析 2005年宏观经济保持了较高水平的增长，而股票市场主要体现为大幅下跌后的筑底行情。市场走势可分为四个阶段：两会前政策利好预期的春季上扬、两会后受经济增速放缓预期影响的持续大幅下跌、三季度股改寻宝及停止股票供给引发的反弹、四季度再次回落筑底行情。 从全年行业表现来看，仅有金融、酒店旅游、食品、商业、石化取得了正的受益，而化纤、计算机硬件行业跌幅超过30％，煤炭、造纸包装、综合、家电、贸易、纺织服装、钢铁、农业、软件等行业跌幅也超过了20％。 市场走势和行业较大的分化程度较为充分地体现了投资者对于经济增速放缓和部分行业供求关系恶化的担心。从全年来讲，投资者对于新型防御品种的渴求和对于消费增长的信心明确地反应到了股票市场的走势当中，与此同时，投资者对于业绩预期下降行业的回避态度大幅地降低了这些行业的估值水平。 2005年是华夏成长的调整年。我们对基金的投资理念和组合风险管理状况进行了重新的审视，并通过8月初、9月中旬及11月底的增减仓机会进行了组合的重新构建，最终完成了以银行、房地产、商业、交运为核心的相对均衡配置的投资组合，并增加了可转债的投资比例，对组合的风险收益特征进行了改善。 3、市场展望和投资策略 展望2006年，我们认为宏观经济将保持健康发展的态势，GDP增速超出市场预期可能性较大。国家统计局在2005年底对GDP数据进行了修正，修正后2004年GDP由13.7万亿元提高到16万亿元，中国已超越意大利成为世界第6经济大国。修正后的数据显示第三产业占比由32％提高到41％，经济对出口的依赖降低，而投资比例过高、消费较低的结构性问题有所缓解。我们预期2006年固定资产投资仍将保持在较高水平，进出口贸易逐步发生结构性转变，消费继续稳定增长。 对于股票市场运行趋势，我们认为A股市场正处于中长期上升阶段的初期，因上市公司2005年报或IPO重启等因素引发的回调将带来战略性买入机会： 从估值角度来看，全面股改后无论PE、PB比较，还是购并价值或资产价值的评估，从全球视野来看，A股市场已经有相当一部分公司出现了低估状况； 从经济角度来看，2005年市场表现已较为充分地体现了大部分周期性行业的产能过剩预期，而经济依然向好的发展趋势市场反应不足； 从供求角度来看，QFII、战略投资者的引入以及股票市场收益率优势对资金吸引效应将为市场提供较为充分的资金供给，只要市场融资节奏不出现过激现象将保持供求的整体平衡； 从政策角度来看，大力发展直接融资市场仍然是资本市场政策的主导方向； 从货币角度来看，低利率和人民币升值的趋势在2006年仍会延续。 在这种趋势下，较好的行业配置、市场变革机会的把握以及价值重估机会的挖掘将成为获取回报的关键。2006年股票市场的主要风险因素可能来源于经济增速明显低于预期，周期性行业供求关系进一步恶化，股票供给过快等，仍需密切跟踪。 2006年我们将继续坚守价值投资理念，适度提高仓位中枢水平，采用自上而下与自下而上的投资组合构建方法，加强对投资组合风险暴露的管理，重点投资于“估值合理、有效增长”的上市公司，争取获得稳健回报。具体而言，我们将基于“价值重估、适度进攻、注重创新”的投资策略，重点关注以下四类投资机会： 经济发展、消费升级和经济增长方式转变的机会，如银行、房地产、商业及科技等； 全流通后的并构预期引发的价值重估机会，主要包括企业的资产价值、盈利能力价值、增长价值等，如商业、地产、处于低谷的周期性行业等； 部分周期性行业供求关系改善、见底回升的进攻机会，如工程机械、电解铝、汽车、钢铁、水泥等； 金融创新带来超额收益的机会，如权证创新、股改创新、私有化，新的再融资和IPO模式等。 华夏成长基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 四、托管人报告 中国建设银行根据《华夏成长证券投资基金基金合同》和《华夏成长证券投资基金托管协议》，托管华夏成长证券投资基金(以下简称华夏成长基金)。 本报告期，中国建设银行在华夏成长基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在华夏成长基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 由华夏成长基金管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 普华永道中天审字(2006)第347号 华夏成长证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的华夏成长证券投资基金(以下简称“华夏成长基金”)2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是华夏成长基金的基金管理人华夏基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《华夏成长证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了华夏成长基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。 普华永道中天 注册会计师 汪棣 会计师事务所有限公司 中国 ? 上海市 注册会计师 许康玮 2006年2月28日 六、财务会计报告 (一)基金会计报表 华夏成长证券投资基金 2005年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年 2004年 12月31日 12月31日 资产 银行存款 9,234,551.12 27,468,652.35 清算备付金 2,350,578.84 - 交易保证金 1,745,254.36 1,569,641.19 应收证券清算款 15,312,940.99 - 应收利息 9,345,742.37 10,398,494.62 应收申购款 165,491.36 346,657.97 股票投资市值 1,469,690,088.66 2,130,004,116.59 其中：股票投资成本 1,290,990,321.16 2,122,551,157.72 债券投资市值 543,033,618.00 647,071,122.53 其中：债券投资成本 535,581,657.56 649,221,155.08 权证投资市值 - - 其中：权证投资成本 - - 资产总计 2,050,878,265.70 2,816,858,685.25 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 - 6,762,741.91 应付赎回款 12,071,435.92 419,608.65 应付赎回费 45,543.48 1,589.02 应付管理人报酬 2,504,934.43 3,724,162.32 应付托管费 417,489.07 620,693.71 应付佣金 2,877,277.77 1,257,039.48 其他应付款 2,441,384.31 2,124,870.21 预提费用 100,000.00 100,000.00 负债合计 20,458,064.98 15,010,705.30 持有人权益 实收基金 2,118,310,322.68 2,766,485,142.77 未实现利得/(损失) 156,968,791.58 (31,368,828.37) 未分配收益/(累计基金净损失) (244,858,913.54) 66,731,665.55 持有人权益合计 2,030,420,200.72 2,801,847,979.95 (2005年末每份基金份额净值：0.959元) (2004年末每份基金份额净值：1.013元) 负债及持有人权益总计 2,050,878,265.70 2,816,858,685.25 华夏成长证券投资基金 2005年度经营业绩表及收益分配表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年度 2004年度 收入/(损失) 股票差价收入/(损失) (327,912,128.67) 323,648,294.17 债券差价收入/(损失) 2,546,424.66 (14,066,624.27) 权证差价收入 2,506,908.66 - 债券利息收入 15,363,712.25 19,661,491.36 存款利息收入 959,553.49 3,345,617.91 股利收入 23,088,195.69 28,391,373.47 买入返售证券收入 - 270,191.78 其他收入 1,156,359.25 6,550,724.32 收入/(损失)合计 (282,290,974.67) 367,801,068.74 费用 基金管理人报酬 (34,133,945.85) (47,734,728.92) 基金托管费 (5,688,990.93) (7,955,788.30) 卖出回购证券支出 (15,834.00) (1,582,128.61) 其他费用 (400,637.56) (378,079.35) 其中：信息披露费 (240,000.00) (210,000.00) 审计费用 (100,000.00) (100,000.00) 费用合计 (40,239,408.34) (57,650,725.18) 基金净收益/(损失) (322,530,383.01) 310,150,343.56 加：未实现利得/(损失) 180,848,801.62 (199,688,133.21) 基金经营业绩 (141,681,581.39) 110,462,210.35 本期基金净收益/(损失) (322,530,383.01) 310,150,343.56 加：年初基金净收益/(累计基金净损失) 66,731,665.55 (73,238,651.97) 加：本年损益平准金 10,939,803.92 215,348.63 可供分配基金净收益/(累计基金净损失) (244,858,913.54) 237,127,040.22 减：本年已分配基金净收益 - (170,395,374.67) 年末基金净收益/(累计基金净损失) (244,858,913.54) 66,731,665.55 华夏成长证券投资基金 2005年度基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年度 2004年度 年初基金净值 2,801,847,979.95 3,076,159,754.95 本年经营活动 基金净收益/(损失) (322,530,383.01) 310,150,343.56 未实现利得/(损失) 180,848,801.62 (199,688,133.21) 经营活动产生的基金净值变动数 (141,681,581.39) 110,462,210.35 本年基金份额交易 基金申购款 267,139,100.82 1,688,398,216.21 其中：分红再投资 - 73,257,566.65 基金赎回款 (896,885,298.66) (1,902,776,826.89) 基金份额交易产生的基金净值变动数 (629,746,197.84) (214,378,610.68) 本年向基金持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 - (170,395,374.67) 年末基金净值 2,030,420,200.72 2,801,847,979.95 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 (二)会计报表附注 (除特别标明外，金额单位为人民币元) 1、主要会计政策和会计估计 (1)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (2)记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (3)记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (4)基金资产的估值原则 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。 权证投资 从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (5)证券投资基金成本计价方法 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 权证投资 获赠权证在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。 (6)待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用采用直线法在受益期间内逐日摊销。 (7)收入/(损失)的确认和计量 股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (8)费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (9)实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (10)未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (11)损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (12)基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红实施日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。 经宣告的基金分配收益于分红除权日从持有人权益转出。 2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 3、重大关联方关系及关联方交易 (1)关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东 西南证券有限责任公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 北京证券有限责任公司(“北京证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2005年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 佣金 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 西南证券 266,237,174.48 4.01% 38,102,930.20 2.75% 214,589.21 4.01% 北京证券 155,800,696.70 2.35% 341,555,990.20 24.61% 180,000,000.00 85.71% 122,685.56 2.29% 422,037,871.18 6.36% 379,658,920.40 27.36% 180,000,000.00 85.71% 337,274.77 6.30% 2004年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 佣金 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 西南证券 1,509,626,375.12 14.10% 235,293,690.10 21.70% 230,000,000.00 10.75% 1,197,396.27 13.88% 北京证券 769,063,125.86 7.18% 34,148,136.80 3.15% 290,000,000.00 13.55% 627,380.67 7.27% 2,278,689,500.98 21.28% 269,441,826.90 24.85% 520,000,000.00 24.30% 1,824,776.94 21.15% ☆ 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (3)基金管理人报酬 支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬34,133,945.85元(2004年：47,734,728.92元)。 (4)基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费5,688,990.93元(2004年：7,955,788.30元)。 (5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为9,234,551.12元(2004年12月31日：27,468,652.35元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为897,633.32元(2004年：3,345,617.91元)。 (6)与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易 2005年度 2004年度 买入债券结算金额 - 189,059,000.00 卖出债券结算金额 - 70,666,860.27 卖出回购证券结算金额 - 550,000,000.00 卖出回购证券利息支出 - 225,930.95 (7)本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本报告期末及2004年末未持有基金份额。 4、流通受限制不能自由转让的基金资产 (1)流通受限制不能自由转让的股票 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 年末估值总额 方案沟通协商阶段停牌 600036 招商银行 2005-12-19 6.58 2006-01-04 7.23 6,478,960 42,631,556.80 600879 火箭股份 2005-12-19 10.94 2006-01-04 11.77 744,311 8,142,762.34 000826 合加资源 2005-12-05 4.24 2006-01-04 4.66 1,000,000 4,240,000.00 000970 中科三环 2005-12-23 6.98 2006-01-05 7.68 6,479,654 45,227,984.92 方案实施阶段停牌 000069 华侨城Ａ 2005-12-19 12.88 2006-01-06 11.14 5,500,624 70,848,037.12 000539 粤电力Ａ 2005-11-30 4.78 2006-01-19 4.10 1,243,566 5,944,245.48 000806 银河科技 2005-12-01 4.00 2006-01-09 2.80 1,497,105 5,988,420.00 000987 广州友谊 2005-12-30 8.23 2006-01-20 6.99 1,008,322 8,298,490.06 合 计 191,321,496.72 (2)流通受限制不能自由转让的债券 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的可转债，这些可转债将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 债券代码 可转债名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘净价 数量(张) 年末估值总额 110036 招行转债 2005-12-19 106.73 2006-01-04 116.83 609,790 65,082,886.70 七、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 金额(元) 占总资产比例 股票 1,469,690,088.66 71.66% 债券 543,033,618.00 26.48% 权证 - - 银行存款和清算备付金合计 11,585,129.96 0.56% 其他资产 26,569,429.08 1.30% 合计 2,050,878,265.70 100.00% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值(元) 占净值比例 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 72,385,228.51 3.57% C 制造业 532,790,332.55 26.24% C0 其中：食品、饮料 59,761,999.07 2.94% C1 纺织、服装、皮毛 10,309,250.10 0.51% C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 11,094,030.46 0.55% C4 石油、化学、塑胶、塑料 107,229,520.95 5.28% C5 电子 37,927,732.29 1.87% C6 金属、非金属 74,209,726.62 3.65% C7 机械、设备、仪表 145,816,479.64 7.18% C8 医药、生物制品 86,441,593.42 4.26% C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 120,217,632.60 5.92% E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 176,915,252.00 8.71% G 信息技术业 160,429,586.24 7.90% H 批发和零售贸易 103,364,212.15 5.09% I 金融、保险业 83,231,426.88 4.10% J 房地产业 104,219,928.63 5.13% K 社会服务业 78,073,840.20 3.85% L 传播与文化产业 - - M 综合类 38,062,648.90 1.87% 合计 1,469,690,088.66 72.38% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 占净值比例 1 600009 上海机场 10,000,000 144,200,000.00 7.10% 2 600900 G长电 13,889,225 96,113,437.00 4.73% 3 000063 G中兴 3,087,690 85,776,028.20 4.22% 4 000069 华侨城Ａ 5,500,624 70,848,037.12 3.49% 5 600050 中国联通 21,299,977 59,639,935.60 2.94% 6 600028 中国石化 11,148,658 51,952,746.28 2.56% 7 600150 G重机 6,034,425 50,387,448.75 2.48% 8 600694 大商股份 2,696,499 46,487,642.76 2.29% 9 000970 中科三环 6,479,654 45,227,984.92 2.23% 10 600036 招商银行 6,478,960 42,631,556.80 2.10% 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站www.ChinaAMC.com的年度报告正文。 (四)报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 600900 G长电 149,732,656.74 5.34% 2 600028 中国石化 139,511,053.64 4.98% 3 600050 中国联通 137,608,532.81 4.91% 4 600019 G宝钢 123,715,505.78 4.42% 5 600887 伊利股份 114,233,811.47 4.08% 6 002024 苏宁电器 112,758,535.13 4.02% 7 600036 招商银行 101,259,707.06 3.61% 8 000402 金融街 95,912,524.30 3.42% 9 000069 华侨城Ａ 71,379,318.88 2.55% 10 000063 G中兴 66,134,279.38 2.36% 11 600320 振华港机 65,561,486.67 2.34% 12 600029 南方航空 57,010,222.21 2.03% 13 600399 抚顺特钢 56,000,667.53 2.00% 14 600150 G重机 48,675,323.18 1.74% 15 600020 中原高速 46,404,212.71 1.66% 16 000900 现代投资 44,195,512.04 1.58% 17 600970 中材国际 41,795,217.77 1.49% 18 600269 赣粤高速 41,145,189.42 1.47% 19 600519 贵州茅台 39,554,986.30 1.41% 20 600350 山东基建 39,251,038.97 1.40% 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 000002 G万科Ａ 224,110,025.85 8.00% 2 600019 G宝钢 222,908,450.87 7.96% 3 600036 招商银行 200,255,507.96 7.15% 4 600028 中国石化 186,186,790.34 6.65% 5 600009 上海机场 122,651,251.62 4.38% 6 600029 南方航空 116,546,678.89 4.16% 7 000402 金融街 115,767,973.21 4.13% 8 000898 G鞍钢 110,923,931.54 3.96% 9 600887 伊利股份 102,041,135.16 3.64% 10 600267 海正药业 96,179,771.96 3.43% 11 000937 G金牛 95,822,951.53 3.42% 12 002024 苏宁电器 90,288,790.07 3.22% 13 600050 中国联通 78,321,354.30 2.80% 14 600348 G国阳 70,949,170.54 2.53% 15 600166 福田汽车 69,706,970.89 2.49% 16 600320 振华港机 68,151,415.07 2.43% 17 600011 华能国际 64,196,332.90 2.29% 18 000630 G铜都 58,540,629.27 2.09% 19 600971 恒源煤电 52,525,653.08 1.87% 20 600123 兰花科创 52,059,768.88 1.86% 3、本报告期内买入股票的成本总额为3,074,930,077.44元；卖出股票的收入总额为3,574,232,077.95元。 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占净值比例 1 国债 414,999,530.00 20.44% 2 金融债 - - 3 央行票据 - - 4 企业债 - - 5 可转债 128,034,088.00 6.31% 合计 543,033,618.00 26.74% (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 占净值比例 1 05国债03 149,752,000.00 7.38% 2 20国债⑷ 117,956,160.00 5.81% 3 05国债02 68,518,170.00 3.37% 4 招行转债 65,082,886.70 3.21% 5 04国债⑸ 43,479,200.00 2.14% (七)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 3、基金的其他资产构成 单位：元 交易保证金 1,745,254.36 应收证券清算款 15,312,940.99 应收利息 9,345,742.37 应收申购款 165,491.36 合计 26,569,429.08 |